随着新能源汽车和光伏发电的发展，对锂材料的需求也越来越高，但目前我国80%的锂原材料需要进口，主要原因是国内上游锂资源分布于锂湖卤水中，占比达到了85%，而国内盐湖提锂技术并不成熟，通过该技术路线生产的碳酸锂等下游产品成本相对矿石提锂生产成本要高的多，没有任何优势，因此，整个锂资源上游供给方式依然是以矿石为主。
随着锂资源越来越成为战略性资源，锂资源越来越重要，为改变锂资源进口的格局，盐湖提锂是必须要着力发展的技术。
国内盐湖提锂技术日渐成熟之后，整体的盐湖提锂成本逐渐显现出优势，目前国内盐湖提锂生产单吨碳酸锂的成本为4000-6000美元/吨，已经远远低于硬岩矿提锂生产碳酸锂6000-9000美元/吨的生产成本。近期A股盐湖提锂概念公司也出现异动，说明了资金开始逐渐关注整体行业的变局，因此，我们重点研究一下盐湖提锂技术变革能否真正改变整个国内锂矿资源的供给格局。
盐湖提锂技术日渐成熟
技术变革下，行业毛利率提高。
锂的上游产业主要为天然矿产资源，从形态上分为锂矿石、盐湖卤水；中游产业主要是将固体锂矿石或者含锂盐湖卤水中提取形成锂化工产品，主要包括氢氧化锂、碳酸锂和氯化锂，以及主要应用于锂电池正极材料的以镍钴锰酸锂为代表的三元材料和钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂等；下游应用领域则包括电池工业、医药、核工业、陶瓷业等领域，其中电池需求占比达65%。
全球锂资源量和储量丰富，2020年全球锂资源量储量8000万吨。其中，中国锂资源占比约6%，却是目前世界上最大的锂消费国，占2019年全球消费量的39%。因此中国锂盐生产大量依靠进口锂矿石资源。
盐湖提锂只能提取碳酸锂，可以后期转化成氢氧化锂，硬岩提锂可以提取碳酸锂和氢氧化锂。目前全球锂矿供应来源大部分为锂辉石硬岩矿，大部分来自澳矿。因此全球锂资源输出有两条产业线，第一条是从澳洲矿山开采，再运到中国加工成锂化合物(国内主要生产形式)。第二条就是由南美盐湖开采，提取的卤水可以直接在当地加工成碳酸锂等锂化合物，技术简单，再销售到其他国家。
受到盐湖资源品质低劣、成分复杂以及生产环境苛刻等多方面因素的制约，国内盐湖资源开发程度较低。目前技术变革的困境是国内的盐湖锂中镁锂含量中镁的含量远远超于锂，镁锂的化学特性比较接近，分离镁锂的生产成本较高，因此，天然属性就比其他国家的盐湖锂生产成本更高，但是随着国内盐湖提锂技术的不断提升以及碳酸锂和氢氧化锂的价格不断提升，盐湖提锂的毛利水平逐渐提升促使盐湖提锂产业链逐渐受到重视。盐湖提锂工业化生产建设也逐渐提上日程。
需求方面，随着新能源汽车和光伏产业的发展，下游电池业对锂的消耗量将日益增长。根据Roskill统计，锂下游消费中，2013年锂电池需求占比不到30%，2019年这一比例已经超过55%，2025年这一比例有可能冲到70%。到2025年，全球碳酸锂需求量将达到150万吨，近5年复合增长率为27.4%。
国内盐湖提锂技术包括太阳池析锂工艺，工业成本约2万元/吨；纳滤膜分离锂技术，成本约为3万元/吨；离子选择性分离膜工艺，成本约为6万元/吨；吸附法工艺技术，成本约为3-4万元/吨。目前碳酸锂售价达9万/吨，整体毛利水平提高。
国内盐湖提锂行业现状
藏格控股、西藏矿业、久吾高科各有优势。
目前技术生产实验成本环节都已经认证，相对于高企的碳酸锂价格，已经具有生产的经济性，到了大规模工厂生产阶段。
具备成熟产能的公司主要是蓝科锂业、藏格控股(000408.SZ)。盐湖股份和科达制造旗下的蓝科锂业采用吸附工艺，2020年碳酸锂产量为13602吨。藏格控股采用蓝晓科技的产业化吸附方案，2020年碳酸锂产量达到4430吨。
蓝科锂业整体碳酸锂成本在3万/吨左右，藏格控股2020年单吨碳酸锂的售价在3.1-3.2万(与成本相差不大)。目前来看，两家成本已经显示出经济优势，且成长格局相当好，后面其他的上市公司在技术层面和资源领域也有相应布局，且离工业化生产不远了。
西藏矿业(000762.SZ)拥有独家开采权的西藏扎布耶盐湖是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖，已探明的锂储量为184.10万吨，。西藏扎布耶盐湖卤水含锂浓度仅次于智利阿塔卡玛盐湖，含锂品位居世界第二，具有世界独一无二的天然碳酸锂固体资源和高锂贫镁、富碳酸锂的特点，卤水已接近或达到碳酸锂的饱和点，易于形成不同形式的天然碳酸锂的沉积，因而具有比世界同类盐湖更优的资源。公司现采用的“太阳池结晶法”生产工艺是适应西藏扎布耶盐湖的，也是对环境损害较小的。目前扎布耶锂精矿的年产能为5000吨左右。碳酸锂成本大约在2万元/吨，但产量极小。
久吾高科(300631.SZ)是目前最有可能改变行业格局的膜生产技术厂商，值得关注。目前久吾高科已为五矿盐湖有限公司提供了一万吨碳酸锂产能配套的全膜法盐湖卤水镁锂分离装置，并针对青海多个氯化物型和硫酸镁亚型盐湖，以及西藏硫酸盐型和碳酸盐型盐湖、南美锂三角氯化物型盐湖、湖北深层地下卤水，完成了原卤吸附耦合膜法提锂工艺的实验验证。
虽然盐湖提锂实现工业化生产还任重道远，但未来空间将会非常广阔。
