酝酿多时的个人不良批量转让业务，终于落地迈出第一步！
3月1日，首批共6个参与个人不良贷款批量转让和单户对公不良贷款转让试点的资产包陆续进入竞价环节。其中，3个个贷不良资产包和2个单户对公不良资产包来自工商银行，1个个贷不良资产包来自平安银行。
券商中国记者从业内人士处了解到，国厚资产管理有限公司(以下简称“国厚资产”)成功拍下今日挂牌竞价的工商银行首期个贷不良资产包，来自平安银行的个贷不良资产包则花落五大金融资产管理公司之一的东方资产管理有限公司(以下简称“东方资产”)。
另据金融时报报道，除前述两家资产管理公司(AMC)外，中国长城资产管理股份有限公司四川省分公司、中国信达资产管理股份有限公司浙江省分公司、广西广投资产管理股份有限公司等参与方也在相应竞价业务中出价最高，竞价成功。
“首批资产包的构成、竞标方式、竞标价格等，对市场未来走势都具有重要的参考意义。”中国社科院金融所银行研究室主任李广子表示，如果试点条件逐渐成熟，可以将这一新的不良资产处置途径推及中小银行，对不良资产行业的发展也是一个利好。
首批试点资产包挂牌竞价
3月1日上午10时，工商银行与平安银行各有一个贷不良资产包开启竞价。记者了解到，最终这两个资产包分别花落国厚资产和东方资产。
李广子表示，这是个贷不良贷款批量转让试点以来的首次竞标，对市场未来走势具有重要的参考意义，比如资产包的构成、竞标方式、竞标价格等。
根据银登中心网站披露，工商银行此次共发布了3期个贷不良资产包，率先开启竞价的是“2021年第1期个人不良贷款”，包含41笔个人消费信用贷款，未偿还本金1489.40万元，另外两个资产包均为信用卡透支不良，于3月1日下午3时开始竞价，未偿还本金分别为650.46万元和282.45万元。平安银行的首期个贷不良资产包中，包含111笔个人经营类信用不良贷款，未偿还本金618.66万元。
此外，工商银行还是首家“尝鲜”单户对公不良贷款转让的银行，两个单户对公不良资产分别来自浙江和四川，分别于3月1日上午10时和下午3时挂牌竞价。
前述资产包均采取多轮竞价的方式进行拍卖。其中，工商银行发布的资产包起始价均为0元，每轮加价幅度为10万元；平安银行发布的资产包起始价为100万元，每轮加价幅度为3万元。
据金融时报报道，首批试点业务获得16家参与机构积极竞拍，涵盖了全部全国性金融资产管理公司或其省分公司，以及5家地方资产管理公司，最多时有9家受让方对同一单业务进行报价，报价轮数最多达44轮。
有业内人士向记者表示，即使按平安银行竞拍的起始价100万元成交，也达到了目前个贷不良资产市场价格的较高水平。“个贷不良属于非标产品，估值定价还是个难题，而且也不像对公不良可以依靠司法手段进行回收，通常价格比较低。”
但该人士也指出，随着征信制度的完善、个人破产法律制度的出台、个贷处置司法环境的改善以及大数据、区块链等技术在个贷不良处置行业的应用，亦有不少从业者对个贷不良资产包的价值上涨持乐观态度。
地方AMC积极拥抱发展机遇
“本次竞标中，地方AMC参与积极性较高。如果这个市场能够做起来，对地方AMC的发展具有积极意义。”李广子指出，本次竞标提供了一种新的不良资产处置途径，对不良资产行业是一个利好。
银登中心官网显示，截至2月28日，除华融资产、东方资产、长城资产、信达资产、银河资产五大AMC外，另有8家地方AMC已在银登中心开立账户，包括此次参与竞标的国厚资产、广西广投资管等。
截图来自银登中心网站
1月7日，银保监会下发《中国银保监会办公厅关于开展不良贷款转让试点工作的通知》(以下简称《通知》)，批准银行业信贷资产登记流转中心开展单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让试点，进一步拓宽不良贷款处置渠道和处置方式。
《通知》显示，首批参与试点的银行包括6大行和12家股份行，参与不良资产收购的试点机构包括5大AMC、符合条件的地方AMC和5家银行系金融资产投资公司(AIC)。
“目前试点主要为大行，当市场达到一定规模、买卖双方对定价机制探索走向成熟、不良贷款包的后续处置方式及配套政策都比较完善时，可以向中小银行拓展。”李广子表示，“当然，其前提是这个市场能够规范化运作。”
一位不良资产从业人士也指出，当前个贷不良批量转让的估值和处置环节仍存在不少疑问。据介绍，个人信贷类不良资产包的定价方式主要是采用统计模型，抽调历史数据进行估值，但这一方法需要具备完善的金融数据和复杂、科学的算法模式，前述人士戏称，目前市场上的估值定价多是靠“拍脑袋”。
在处置环节，此次通知规定，批量受让个贷的AMC必须自行组建催收团队，建立个人信息保护制度，且不得二次转让。前述人士表示，个人信用类不良处置短期内很难仰仗司法系统，而能够在如上要求下，完成个贷清收的达标机构恐怕不多。
