9月中旬以来，两市整体保持修复反弹格局，在十月“开门红”行情下，电子、电气设备等行业个股更是出现“提速”。据《红周刊》记者梳理显示，电子、汽车与电气设备等热门概念股在此期间获得机构扎堆推荐，而“绩优”也成为其中的重要标签。与此同时，与机构不谋而合，多只机构青睐股同获“聪明钱”北上资金默契增仓。
机构重点调研电子、券商等绩优股
立讯精密、广发证券等获北上资金增仓过亿元
据数据统计显示，9月中旬以来，两市逾330家公司获得包括基金、券商与私募等机构调研，其中电子、医药生物、化工、计算机、汽车等行业最为聚焦。整体来看，机构调研股中，有57家公司发布了今年前三季度业绩预告，其中43家预增，占比75%，高于当前市场66%均值，机构调研股具有较高的业绩增长率。(附图)
附图机构今年以来月度调研上市公司家数
进一步梳理来看，330余只机构调研股中，142家为陆股通标的，其中80家公司在9月中旬以来获得北上资金净买入，两者互相具有较高默契度。北上资金增持2000~5000万元(参考值，下同)的机构调研股有15家，增持5000万元~1亿元的有9家，增仓金额过亿元的有11家，包括立讯精密、比亚迪、广发证券、横店东磁、伟星新材、京东方A等。
以立讯精密为例，公司在9月中旬以来获得北上资金连续增仓，至今买入金额累计达14亿元，为机构调研股中买入金额最高的公司。公司上半年业绩增长69%，8月底发布三季报业绩预告称，今年前三季度预增40%至60%。作为连接器龙头企业，公司曾在9月16日迎来包括博时基金、睿远基金、上投摩根、嘉实基金等在内的29家机构投资者联手调研。机构重点关注公司消费电子业务情况、公司布局新产品与新业务思路，汽车、通讯业务、系统封装等业务情况。另外，三季报业绩预增、获得机构重点调研且同样获得北上资金增仓过亿元的还有比亚迪、横店东磁等。
另据记者梳理显示，近一个月获得机构调研、未发布三季报预告，但中报实现了良好业绩增长的公司，同获得了北上资金大额增仓，典型个股如广发证券、迈瑞医疗等。
广发证券今年上半年实现了38.92%业绩增长，公司在9月25日迎来包括中欧基金管理、星展银行等机构联手调研。对于机构重点关注的公司如何能够提升ROE、如何看待目前市场化的并购重组等问题，广发证券表示，公司将在充分考虑风险、收益的情况下优化资产配置，利用丰富的债务融资工具，合理运用杠杆，优化负债结构，努力发展资本性业务，提高ROE水平。另外，对于市场化的并购重组，公司指出，近年来行业内部并购重组已初现端倪。在政策扶优限劣监管基调下，行业内部分化加剧，未来优质大型券商和特色中小券商有望凭借并购重组迅速实现区域扩张，拓展客群基础，持续构筑核心竞争实力。
从调研家数来看，京东方A获得最多超300家机构调研。9月下旬，包括景林、高盛集团、摩根士丹利、美国银行等重量级机构在内的332家机构对公司进行了调研。双方就公司的技术及创新、电子标牌与穿戴等主要经营信息、业绩等进行了详细交流。对于业绩表现，公司表示，2020上半年，公司实现营收608.67亿元，同比增长10.59%，归属于上市公司股东的净利润11.35亿元；企业市场竞争地位进一步提升。(见表1)
表1 近一月机构调研股，获得北上资金加仓居前公司(部分)
数据来源：红周刊
电气设备获券商密集推荐
“聪明钱”追捧隆基股份、通威股份等龙头股
与机构调研步调一致，券商给与上市公司的买入评级也保持活跃。统计数据显示，近一个月来，两市有409家(700次)公司获得机构给与买入评级，其中，电气设备、化工、计算机、电子、食品饮料等行业具有4家以上公司获得机构扎堆推荐。机构给予投资评级往往说明其对上市公司业绩表现、行业发展等基本面有乐观预期。获得券商给与买入评级且发布三季报业绩预告的公司，有近9成为预增。
进一步梳理来看，电气设备有最多6家公司入选券商“推荐池”。如通威股份、隆基股份、宁德时代、明阳智能等均获得3家以上券商给与推荐关注。
通威股份自9月中旬以来获得了招商证券、广发证券、申万宏源3家券商给与买入评级。其中，招商证券分析师游家训9月29日发布研报指出，公司硅料业务成本优势突出，产能利用率、生产成本均处于行业最优水平，目前，由于硅料目前供给偏紧，同时未来1年行业基本没有新增产能，硅料价格有望维持在较高位置，将给公司带来很强的业绩弹性。广发证券的陈子坤9月28日发表研报认为，公司为全球硅料和电池片龙头，新产能扩张将继续扩大领先优势，分别给予其2021年光伏和农牧业务26倍和21倍PE估值。隆基股份则同样获得国金证券、开源证券、申万宏源3家券商给与推荐买入评级。
数据显示，电气设备行业9月中旬以来整体涨幅为8.9%，位居申万28个大类行业第二位。另据不完全统计，近一月，有包括中信建投、海通证券、长江证券、太平洋证券、兴业证券等在内的10余家机构给与电气设备行业投资推荐。中信建投9月底发表的研报指出，电气设备行业有多重利好驱动，如特斯拉“电池日”体现了中国动力电池龙头带领下的供应链的强劲实力，看好中国动力电池供应链的长期前景。另外，其研报还指出，光伏行业长期高增长的确定性得到凸显。此外，硅料长单频现，强强联合情景下头部格局将固化。
与“偏爱”机构调研股相似，北上资金对于券商给与买入评级的公司也给与了重点增仓。券商给与买入评级的409家公司中，258家为陆股通标的股，9月中旬以来，120只股获得了北上资金增持。其中，累计买入电气设备行业金额最高为36.65亿元。另外，41只股获得北上资金增仓过亿元，而电气设备行业中，包括宁德时代、隆基股份、通威股份、良信电器、特变电工、明阳智能等均获得北上资金增仓过亿元，占据了北上资金过亿增持股的6个席位，买入隆基股份、通威股份等均超过了2亿元。
整体而言，9月中旬以来，券商给与重点买入推荐且获北上资金增仓超过2亿元的公司平均上涨了5.48%，跑赢了同期上证、深证与创业板三者4.36%的平均涨幅。(见表2)
表2 券商近一月给与买入评级股，获得北上资金加仓居前公司(部分)
数据来源：红周刊
