芝加哥（路透社）-谁会帮助您规划退休计划-机器人还是机器人？
权威人士已经说了一段时间，未来属于“机器人顾问”，即使用算法来管理投资的自动化投资组合服务。机器人服务吸引了人们的兴趣，因为它是部署低成本建议的一种方式，但是退休计划专家Michael Kitces认为，真正的赢家将是“机器人”，即借助先进技术辅助的人类顾问。
抵抗可能是徒劳的，因为博格（Borg）集体在“星际迷航”中警告企业号机组人员。品尼高咨询集团（Pinnacle Advisory Group）财富管理总监，以及广受欢迎的书呆子（Nerd）Eye View博客（bit.ly/2pALT8N）的出版商基茨（Kitces）表示，顾问们别无选择，只能将类似机器人的技术整合到他们的实践中。
在上周举行的晨星投资会议上的一次激动人心的演讲中，他认为，在互联网上免费提供大量基本规划信息的时候，技术实际上将使顾问们腾出精力专注于为客户提供更全面的建议，并增强他们的价值。 。
同时，要求退休帐户无冲突建议的新信托标准正在推动计划领域提供除投资组合管理之外的更广泛的服务。
市场收益是不确定的，但是计划者可以通过帮助客户控制他们控制范围内的因素来帮助提高退休结果。晨星（Morningstar）研究人员在2013年发表的一篇论文中发现，退休人员通过做出通常由计划人员提供的那种明智的财务计划决策，包括优化资产分配，微调其退休提款策略以及做出节税的提款决定，可以增加23％的收入。
Kitces认为，对于顾问而言，最重要的策略将是使用技术来帮助客户应对不确定性，探索替代方案并帮助解决复杂的问题。
他指出，以技术为基础的建议的领域正逐渐集中在“机器人”类别中，诸如Betterment，FutureAdvisor和JemStep之类的公司都在其技术产品中添加了人工建议组件。
他说：“电子人类别赢得了胜利，而不是机器人。”
Kitces说，最大的附加值将是帮助客户思考更复杂的问题。“我们可以成为不确定性的领航者，也可以是替代方案的探索者-如果我早日退休，我的计划会怎样？如果我想退休工作或找到新的职业怎么办？技术不能做到这一点，但是如果我可以使用技术为客户描绘图片，它可以促进对话。”
先锋抢夺领先地位混合动力机器人类别的主要参与者是共同基金巨头Vanguard，该公司于本周前于两年前推出了个人顾问服务（Personal Advisor Services）（PAS）。截至今年第一季度末，PAS吸引了650亿美元的资产。研究公司Cerulli Associates报告称，PAS管理的2016年末资产约为其最接近的竞争对手Schwab Intelligent Portfolios（130亿美元）的四倍，远远领先于Betterment（61亿美元），Wealthfront（47亿美元）和Personal Capital （43亿美元）。
PAS受益于Vanguards的大规模发展-在推出之初，就从传统咨询服务中转移了150亿美元给高净值客户，在添加PAS之前，已有85％的客户是Vanguard客户。该服务负责人弗兰克·科利马戈（Frank Kolimago）表示，大多数人即将退休。
他说：“他们中的许多人在积累资产时，很乐于自我指导自己的投资，但是他们得出结论，由于退休的复杂性，有时间寻求专业帮助了。”
PAS为退休人员提供节税缩编和减免策略方面的建议。顾问还帮助优化社会保障，遗产规划和非退休目标，例如大学储蓄或为度假屋储蓄。
Kolimago说，最深刻的变化之一是从击败市场投资的旧经纪人方向转变为达到目标。“我们以这种方式来构建对话-您做得如何与自己的独特目标相关？”
他补充说，人的因素在动荡的市场中起着重要作用。“我们可以充当情感上的突破者，并帮助人们做出短期决定，从长远来看可能会伤害他们。”
反对信托标准的人一直在寻找降低它的方法-这种努力很可能会失败。同时，机器人（和机器人）已经远未达到信托现实的轨道。PAS是一家注册投资咨询公司，已经符合无冲突标准。“对我们而言，这很简单，” Kolimago说。“该规则要求的许多内容已经内置到我们的设计中。”
这里表达的观点是路透社专栏作家的观点。
