日前，上海市商业银行理财业务联席会议发布《上海地区商业银行理财业务年度报告（2020）》（以下简称《报告》）。《报告》认为随着监管环境全面规范，理财市场的发展前景将继续向好；而理财子公司陆续开业，将成为银行理财市场新主体。
《报告》具体显示，截至2020年末，全国银行理财业务余额25.86万亿元，在各类资管业务中的占比超四分之一，是我国资产管理市场重要组成部分。其中，上海地区银行理财业务余额2.87万亿元，较2019年末增长约 7%，约占全国11%。去年全年，上海地区银行理财产品共募集14.39万亿元。
《报告》指出，上海地区银行理财业务在销售端呈现四大特点。一是公募理财产品占市场绝对主体。截至2020年末，公募理财产品余额2.29万亿元，约占全部理财产品余额的96%。在存量投资者方面，以个人为主，占比约 83%。二是资管新规过渡期内，持续推进开放式和净值化转型。截至2020年末，开放式产品余额占比约78%，较2019年末提升约12个百分点；净值型产品余额占比约 62%，较2019年末提升约11个百分点。三是金融同业专属理财和保本理财压降明显，两者余额分别较2019年末压降52%、74%。四是市场份额中，股份制银行占比一半，大型银行、城商行占比各约两成。
（以上数据指由本行发行在上海地区销售的银行理财产品，不包括代销银行理财子公司产品。）
在银行理财公司发展情况方面，2018年发布的资管新规明确规定“主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理子公司开展资产管理业务，强化法人风险隔离。”随后，银保监会陆续发布多项管理办法，搭建起银行理财子公司的主要监管框架。截至目前，全国共有23家银行理财子公司获批筹建，19家已正式开业，目前上海共有2家已开业的银行理财子公司，分别是交银理财有限责任公司、信银理财有限责任公司。不仅如此，全国共有3家外资控股理财公司获批筹建，均落户上海，具体为汇华理财有限公司、贝莱德建信理财有限责任公司、施罗德交银理财有限公司；其中，汇华理财、贝莱德建信理财2 家已获批开业。
对于未来银行理财市场的发展，《报告》指出，随着资管新规过渡期进入尾声，银行理财将加速整改力度和节奏，加快构建净值化产品体系，加强投资者教育，引导产品投资范围逐步向权益、类固收等领域拓展。在全新的竞争与合作发展态势下，银行理财面对更加丰富的资产配置渠道，将进一步发挥差异化优势参与市场竞争。同时，银行理财子公司作为新主体，将以更高的活跃度参与到资管业务中，推动形成行业新格局、新生态。
