Shubham Agarwal
地缘政治紧张局势，为波动向更高端转移政权铺平了道路。Nifty跌至12,000点附近的低点，迅速反弹至12400水平，最终以0.3％的边际收益结算。Nifty银行从32200水平大幅上涨至31500，最终收于32122水平。
在OI方面，由于Nifty在一周的最后两天增加了多头，而Bank Nifty则增加了短头，这些指数有些不匹配。因此，OI的净增加或多或少具有举足轻重的作用，并等待进一步的动力回升。
关在股票期货方面，未平仓合约总额确实有净增加。随着收入季节的增加以及预算前职位的增加。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”不过，从悲观的角度来看，情况有所好转，相反方向的快速反弹看到交易员陷入波动，OIPCR显示从1.12跌至1.59，最终在Nifty以1.53结束。
同样，印度VIX也在加快步伐，要求采取更大的举措，以及隔夜出现的缺口。印度VIX指数本周继续从12点升至14.08点，上升了2点，这两个方向的波动都很大。由于预算事件超出了提倡审慎的有效期，因此这令人惊讶。
Nifty中的每周拥堵描绘了罢工期间OI的分布，从而增加了在接下来的一周中继续旋转的可能性。月度系列指数持有较轻的OI指标，看跌指标为12000，表明在下侧12200支撑较强，而直接阻力在上侧12500。
每周，Bank Nifty OI会显示在31500-32500的较大范围，而月度系列的看涨看跌OI在32000的水平几乎相等，则可以看到指数处于区间限制模式。随着隐含波动率的飙升以及PSU银行和私人银行（HDFCbank和Kotakbank除外）的势头减弱，应保持谨慎水平。
多空混合出现在部门中。长期添加于快速消费品，金属，汽车。在PSU银行，Pvt银行和Pharma中增加了短裤。在许多金属股中逢低吸纳，例如金达尔钢铁，赛尔钢铁和塔塔钢铁。在Hindalco中添加了简短内容。水泥在（Ramco，UltraTech和Ambuja）中看到了长材（Acc，Shree水泥）和短材的混合
上周中旬积累了少量资金，并在PSU银行和主要私人银行中进行了周初设置。隐含波动率的突飞猛进也使该指数在这些平静的时期卷土重来，印度VIX指数上涨了两点。OTM呼叫中存在拥塞，每周到期时放置拥塞，以保持周内波动性更高，并且可能再次下移至31500。鉴于银行业务在对抗Nifty方面失去了动力，并在周五交易时段的下半场快速抛售，短期的顶部可能会出现。因此，可以部署对冲策略熊市利差
熊市看跌价差是一种适度的看跌策略。该策略的建立是通过买入接近标的物当前市场价的看跌期权，并卖出相同到期日的看跌期权，但行使价低于买入的看跌期权。卖出的看跌期权罢工将限制利润，但为看跌期权买入提供资金。利润限于罢工之间的差额减去已支付的净保费。
（作者是Quantsapp的首席执行官兼研究负责人）
