基律伯卡兰（Kirubakaran Rajendran）：选择自动成功途径的期权交易者

这是对成功交易者生活的一瞥。他的工作在上午10点结束，之后他坐下来阅读日记或书籍，或者看电视剧《十亿》。一天结束时，商人去健身房。星期五是朋友的必修课，他与家人和朋友一年约有2-3次公路旅行。更不要说在大多数电影发行后立即观看。

认识来自Chennai的Kirubakaran Rajendran，他设计了自动交易程序-一种使用给定规则进行交易的自动化程序-进行交易。经过多年的艰辛工作和从每个人可能做的甚至更多的错误中学到的东西，他的当前生活方式得以实现。

但是，Rajendran不是常规商人。他是为数不多的按日交易的期权交易者之一，更多的是，无需查看期权希腊人或技术图表。拉杰德兰（Rajendran）是一名统计专业的学生，​​被数字包围时处于他的“区域”。他不仅破解了成功交易的代码，而且还通过自动程序将其自动化，供零售交易者使用。

在接受Moneycontrol采访时，Kirubakaran Rajendran谈到了他的谦逊的开端，为成为一名成功交易员而进行的多年努力以及他的各种交易策略。

问：您能否带领我们完成通往市场的旅程。

A：正是我的好奇心使我进入了市场。在2007年的繁荣时期，我刚刚浏览了新闻，说穆克什·安巴尼（Mukesh Ambani）因其在信实集团（Reliance Group of Companies）中的股份而成为全球首富之一。这个消息不知何故让我想起，如果公司的所有者是世界上最富有的人之一，那么他的股东肯定也会有钱。这使我开始寻找参与市场的方式。

我卑微的开始只是帮助我决心追求自己的梦想。我来自钦奈的一个中产阶级家庭。我父亲是政府机关的文员，母亲是裁缝，在提供基础教育方面遇到了困难。放学后，我加入了洛约拉学院（Loyola College），攻读统计学专业的研究生课程。

从我的家到大学，这是一个很不错的30分钟巴士车程。我利用这段旅行时间阅读。那是在2007年，所有报纸都在谈论市场产生的财富。

在印度南部，2007年的投资者意识不高。我家中没有人对市场有任何了解，那时没有工作坊，也没有Quora可以帮助您获取信息。我可以在市场上获得帮助的唯一途径是通过Orkut上的一个印度社区小团体。

在阅读了一些有关市场的信息之后，我决定在2008年1月开始大跌。但就在此之前，我注意到新闻中的股票曾经上涨了几天。这是我早年赚钱的“策略”。我刚开始时有一个5000卢比的小帐户，这笔钱是我从奖学金中节省下来的。但是到了2008年1月21日，不到一个月的时间，我又回到了第一位，这要归功于市场的低迷。

问：您是如何回到市场的？

A：我对市场的下一次尝试是在我获得Infosys的一个校园实习职位后，每月薪水为15,000卢比。那些日子，我曾经在夜班工作。我没有IT背景，却受命做例行工作。

我决定使这项工作自动化，以便我有更多时间阅读市场。但是为了实现自动化，我不得不学习计算，因为我的背景是统计学，而且我几乎没有计算知识。我寻找了学习编码和使办公室工作自动化的方法。结果，花了两个小时的工作在10分钟内完成了，这给了我足够的阅读时间。

起初，我的老板不知道这件事，但是当他知道时，他赞赏这项工作并将我转移到主流计算领域。

尽管如此，我仍不断从书本，网站和论坛上获得尽可能多的市场知识。我也再次开始交易。在那几天，我继续按照2008​​年1月上旬的交易方式进行交易。

购买新闻股票，然后持有几天然后出售。我在某些行业中赚钱而在其他行业中亏损。这是我被期权吸引的时候。我听说有人说这是最快的赚钱方法。您投入100卢比，几天后赚了1000卢比。

我读了一些期权，然后决定进行长线扼杀-买入看涨期权和看跌期权。我已经看到并读到，股票一般会在业绩之后大幅波动，所以我决定进行这样的交易。具有讽刺意味的是，我决定对我工作的公司Infosys进行长期扼杀。

结果发布的前一天，我在Infosys勒死事件中建立了15万卢比的头寸。我记得那天我不能睡这么大的姿势。第二天，结果在市场交易时间之前宣布，而当Infosys于当日早上营业时，我勒死的价值降至20,000卢比。我一天失去了三个多月的薪水。

这是一个重要的教训。除了深入市场之外，我更深入地阅读和研究了使成功交易者点击的因素。这是我决定从基于新闻的贸易转向基于规则的贸易的时候。

这也是我读一本尼古拉斯·达瓦斯（Nicolas Darvas）写的书《我如何在股市上赚到200万美元》的时候，他是专业的芭蕾舞演员。它触发了我进入引人入胜的交易世界。我意识到，如果一个没有背景的人可以赚很多钱，那我也可以。交易成功没有严密的秘密。

问：这次“启蒙运动”之后，您如何行动？

A：我运用了我的计算知识，并开始构建基于规则的交易系统并对其进行测试。这些年来，我可能已经尝试并测试了数百种交易系统。我已经自动化了这些策略，可以消除情感上的决策。如果我发现它们在回测中表现良好，那么我会在市场上对其进行测试。

这是我犯下一个大错误的时候。我借钱在市场上交易。

当我的交易获利时，就没有问题了。但是，即使出现单一损失，我也会将其与日常支出联系起来，并在心理上削弱自己。头寸杠杆是如此之高，以至于我的交易账户中的一天波动等于一个月的薪水。那些日子里交易很费力。我当时交易的是Nifty期货，但是手数超出了人们的预期。

在这种情况下，如果连续出现三到四个亏损，我会改变策略。有人说，算法交易可以消除交易中的情绪，但是随着杠杆头寸的连续亏损，您开始怀疑自己和交易系统。您将在交易中恢复自由裁量权，并在圈子中四处走动。

我以某种方式以这种方式交易了好几年的盈亏，直到我读了一个故事，使我从一个普通的交易员变成了一个稳定的交易员。

故事讲述的是一位生活多年的希腊摔跤手米洛（Milo）。他是希腊最伟大的摔跤手之一，曾连续六次获得奥运会奖牌。每个人都想知道他的秘密是什么，以及他如何变得如此强大和成功。

故事将我们带到他的村庄，在那里，米洛（Milo）通过举起一只新生的小牛开始了他的训练，而他的竞争对手则在练习中尝试抬起公牛。现在，任何人都可以举起小腿，即使您和我也可以这样做，里面没有什么好东西。那么，米洛是如何做到这一点的呢？

Milo过去经常到处走动着小腿。随着时间的流逝，小牛的体重增加了，但Milo仍在背着他。Milo的身体和思想习惯于慢慢抬起小腿。当小牛变成公牛的时候，米洛可以毫不费力地举起它，而他的竞争对手仍在努力举起这头公牛。

这个故事为我打开了职位调整的概念。

我意识到，不仅交易系统，交易者通过在交易系统中进行各种制衡，也能赚钱。

我意识到，与其投入我所有的资本，或更具体地说，是借入的资本，我本应该以一笔交易开始。这样，我将习惯于交易系统，而不会让每日的市场波动影响我的心理安宁。

我遵循了这个步骤，并逐渐增加了手数，结果，我坚持了自己的系统。此后，一切开始就位。

问：您交易的策略是什么？

A：我交易多种策略，所有策略都是自动化的。我在期权市场上每周进行Nifty银行交易，在现货市场上进行股票交易。

许多交易者将策略视为趋势跟随或趋势均值反转的策略，然后尝试将经过回测的数据拟合至该策略。由于我的统计背景，我更愿意处理数据并基于输出得出策略。

在Bank Nifty中，我通过出售期权进行交易。众所周知，卖出期权会导致三分之二的利润。因此，由于这种偏见，我决定解决各种选择。

我从NSE网站下载了大约14年的数据，然后开始设计策略。我基本上是个日间交易者，所以我一直想设计一个系统，在大多数情况下我会赚钱，而在错误的日子里只会损失很少的钱。

我查看了每日范围，但与常规查看方式略有不同。与其查看当天的高点和低点之间的差异，不如查看开盘价和低点以及开盘价和高点之间的差异。我绘制了数据以获得正态分布曲线。

我发现，在大多数情况下，Bank Nifty开盘价不会超过1％。该数据证实了传统观点，即市场保持在70％的时间范围内。我以这些信息为基础设计了我的期权策略。

我还发现，如果我选择的行使价超过这1％的范围，我将通过出售看涨期权和看跌期权赚钱。但是，有一个问题。如果Nifty银行朝一个方向发展并超出范围，该策略将在一天之内损失2-3个月的利润。

我寻找其他数据点来保护自己。我查看了未平仓头寸数据，以了解在哪里建立头寸并在这些头寸附近出售我的期权。

在我目前交易的这种策略中，我有三个止损条件，如果我损失了约1.5％的资本，这会使我退出交易。使用这些止损，该策略现在的年回报率约为30-35％。跌幅从未超过15％。无论波动水平如何，该策略都可以赚钱。

该策略亏损的时期是从低波动阶段到高波动阶段的波动。

我从勒索开始本周开始，但是随着周的发展，我进行空头跨仓交易–以相同的行使价卖出看涨期权和看跌期权。我不使用选项希腊语作为进入或退出的选项，也不对我的原始位置进行任何调整，因为这将需要我坐在屏幕前。我观察到的是，当Bank Nifty超越我的极限之一时，它可以继续朝着同一方向前进。最好接受并退出而不是交火。

对于股票，我交易衍生产品列表中的股票。这样，我不必担心电路滤波器会阻止我退出。

在这里，我的数据分析违背了传统观点。我发现，如果开盘时库存出现空缺，而不管趋势如何，价格往往会下跌。同样，如果差距缩小，则价格会趋于上涨，而与趋势无关。

但是，这里有一个警告。我优化了缺口，例如，我将剔除缺口缺口仅为0.5％或太大的股票（例如4％至5％）。

我交易的另一种策略是查看NSE在交易时间内在其站点上更新的波动率文件。我寻找波动性最大的股票，但该股票是最大的损失者。这样的库存往往会在第二天或几天内产生爆炸性的走势。交易这些股票比固定一组股票更好。

在现货市场的头寸交易中，我通过高买高卖来进行交易。在这里，我寻找正在触及新的历史高点或52周高点的股票。

我在月底运行查询以查询此类股票。然后，我根据月末收盘价和52个高位之间的距离对它们进行排名。假设某个股票的最高价为520，但收盘价为500，我将两者除以得出1.04的比率。我会计算所有此类股票的比率，并购买五只最强的股票，并每季度对它们进行平衡，从而为它们提供足够的表现空间。

该策略类似于使用相对动量的策略，但仅在它们达到52周高点时才输入股票。当2008年股市崩盘时，2008年2月至2009年4月没有股票触及52周高点。相对的势头会给一些鞭打交易。

问：回报如何？

A：我交易的Bank Nifty期权策略产生的平均回报率为30-35％，其中不包括我用作保证金的流动性蜜蜂。包括液态蜂在内，回报率上升了40％。同样在仓位股票中，回报率在30％至35％之间。交易通常有55％的时间是盈利的，平均获胜率在1：1.5至2之间。基于差距的策略的收益略高。

问：您能告诉我们您的交易机器人吗

A：我和我的团队已使用移动应用程序Telegram进行了自动交易。这样，对于零售贸易商来说变得更简单。我的网站www.squareoff.in具有多种交易策略，零售贸易商可以使用。

订阅后，您将获得一个交易机器人，该机器人基本上可以为您进行交易。这些是黑匣子策略。我们决定采用交易机器人路线，而不是遵循咨询方法。当您购买咨询服务并获得交易建议时，当您与其他许多人一起进入交易时，您会注意到价格已经上涨。

对于交易机器人，您必须在上午09:30获得一个链接，您必须单击该链接，然后输入您的登录名和密码。然后，需要输入其交易资本，风险百分比和利润百分比，然后将消息发送给经纪人。假设某人的交易资本为10万卢比，他可以输入并提及1％的风险或止损水平和1％的利润目标。交易将被执行，如果两个级别中的任何一个都被击中，交易将被关闭。我们的交易机器人目前与两个经纪人-Zerodha和Upstox相关。

机器人的收费是象征性的一次性费用，此外，该网站上还有许多免费的交易机器人。

我们有一个由五名成员组成的团队来支持该站点。业务的技术部分负责人Subash Hundi曾经是卡纳塔克邦银行的分行经理，该银行就在我们办公室的对面。他是BITS-Pilani的毕业生，在技术上非常强大，并提供免费工作以学习市场。这就是我们团队不断致力于新事物的热情水平。

问：您有什么计划？

A：通过使用备用数据集，我们正在超越价格和数量的范围。在发达的市场中，一些大型基金正在利用沃尔玛外面停车场的卫星图像来了解公司的运作方式。

我们已开始在交易中使用机器学习。目前，我们正在扫描证券交易所的公告。印度的一家公司必须先通知证券交易所，然后再将其发布给媒体。

最近，我们看到Amararaja电池和江森自控之间的分手出现在交易所上，并在滞后后被媒体报道。该消息仅在电视频道上播出后才暴跌。如果您细心并且设法做到比公开发行时更快，那么就有很好的机会进行获利交易。

问：您是少数几个使用Quora而不是Twitter的商人，为什么呢？

A：与Twitter相比，我更喜欢Quora，因为它有助于在没有字数限制的情况下清楚地解释一个概念。此外，Twitter世界过于拥挤且嘈杂。

在Quora中，我从其他交易者和专家的经验中受益。在某些情况下，著名的作家来找我纠正或帮助澄清我的疑问。

在Quora上，我发布了经过回测的策略。即使那些无效的消息也已发布，因此没有人会浪费时间。我在Quora上发布了700多篇文章，获得了500万的观看次数。

问：对有抱负的交易者有何建议？

A：对于有抱负的交易者，我会说总是有一套清晰的简单规则。如果您无法两行解释，请不要交易。您越复杂，该策略就越不可能起作用。