FRDI与否–变化之风将创造大赢家

FRDI（金融决议和存款保险条例草案）不太可能很快成为法律，因为对“保释金”条款存有争议。这场争论应归咎于严重的误解，但政府希望在准备进行大选的一年中避免任何被认为是反普通人的事情。然而，一些不可逆转的变化已经开始实施，这将对投资者产生长期影响。

FRDI –简要背景

自银行国有化以来，我们无法回忆起银行倒闭的情况。并不是说没有一家银行遇到过麻烦。但是，如果金融机构身患绝症，那么比通过推迟不可避免的事情给金融体系冒险要好得多。

2008年全球金融危机导致需要不同于监管的强有力的解决机制。由于现代金融系统高度互连，因此任何一个部门的失败都会产生多米诺骨牌效应，并使整个系统崩溃。

新实体–决议公司

建议根据《 FRDI法案》成立的解决公司仅负责解决破产的金融机构；它在银行和保险公司等金融机构的日常工作中不起作用。

中央政府将建立一个决议公司。它将向银行提供存款保险（事实上，其功能要比DICGC规定的现有存款保险10万卢比要强），并根据生存风险的五点等级对所有涵盖的金融机构进行评级。只要实体的财务状况良好且其破产风险低于可接受的水平，解决方案公司将无权处理。

我们认为银行在这五个方面的评级是有效的预警。只有当一个实体被归类为“生存能力的重大风险”，或者简单地说，它失败了，解决方案公司才会介入。它将使用清算，合并或合并，资产转移等传统工具开始解决程序以及对健康实体的责任等。

保释是法案中提出的许多解决方法之一。纾困是指在一定范围内取消或修改某些负债，以从内部对金融实体进行注资。当然，这并不意味着该工具可以被政府任意使用。它只能由解决方案公司与有关金融部门的监管机构（对于银行而言）与储备银行协商后使用。

有了制衡机制，就不可能假设储户的钱有任何风险。实际上，即使到了今天，除了保险金额之外，储户的钱都是无担保债务。实际上，分级机制将尽早诊断问题，以便提前采取纠正措施，这与RBI下存在的“及时纠正措施”框架类似。

银行的危险信号是什么？

因此，投资者应逐步将生存风险的五点规模作为重点。与风险规模有关的因素可能是–资本充足率，资产质量，管理能力，收益充足性，杠杆率，流动性比率，对不利的市场状况的敏感性等。

当风险为“重大”或“迫在眉睫”时，实体可能被禁止接受存款，发放贷款，向股东支付股息和向员工发放奖金，收购另一家公司以及筹集资金。因此，这里的目的是通过限制来解决问题。

FRDI-整合的先兆？

那么，对于希望购买银行股票的投资者意味着什么呢？在2019年大选之后，金融服务业可能会大幅减少，这将减少业务中的国有银行数量。这项条例草案可促进平稳，最少破坏地实施该条例草案。这可能是一个渐进的过程，它将使私营和公共部门的强大竞争者受益。

当然，这里的关键因素将是选举的结果和上台的政府稳定。

无论如何，低水平的资本都将不允许这些实体扩张。

转向更强大的实体的转变已经显而易见，并且只有在有效率的银行夺取更多增量业务份额时，这种变化才会加速。

那么，谁现在在印度银行业中成长呢？

由于资产质量和缺乏资金的困扰，公共部门银行预付款的比例在过去两年中已从75％降至70％，这是因为其增量份额正在迅速下降。选择性资本重组将改善其中一些的前景。

私营部门银行从增量预付款的市场份额中受益匪浅，从去年同期的26％跃升至46％。

但是，私营部门银行在提高其存款市场份额方面表现不尽相同。但是，由于软弱的银行被限制从事新业务，私营部门的银行应该从中受益，大型的公共银行也将从中受益。

实力较弱的实体–仍然控制着有意义的业务份额

以九家国有银行为例，它们的财务状况看起来非常脆弱，它们是IDBI银行，中央银行，UCO银行，公司银行，印度海外银行，东方商业银行，联合银行，马哈拉施特拉邦银行和Dena银行。

在截至2016年9月的期间中，他们在增量垫款中的市场份额下降了8％，在截至2017年9月的时期中，跌幅甚至更大，降至15％。

在存款方面，虽然这些银行在2016年9月仍获得市场份额（增长8.5％），但在2017年9月，它们在系统增量存款中的份额下降了近10％。话虽如此，他们的传统业务仍然有意义。

确切地说，这9个实体的总存款接近系统存款的16％。即使与更大的高效银行合并，也应期望将客户和业务迁移到经营良好的私人机构。

大街上的大个子们正在通过巧妙的筹集资金来提高赌注，以在不断变化的格局中发挥更大的作用。SBI，PNB，Kotak银行已经筹集了资金，HDFC银行也在计划中。

因此，投资者应知道要支持哪家银行。在“优胜劣汰”制度下，由于该法案的早期警告，储户还可以尽早找出谁不支持。