约翰·麦克兰克(John McCrank)
纽约证交所(纽约证券交易所:IEX Group)对纽约证券交易所(New York Stock Exchange)的一项索赔表示质疑,称监管机构计划测试降低交易费和回扣的计划将使投资者损失至少10亿美元,称其“虚假无根据”。
IEX在6月27日致美国证券交易委员会(SEC)的一封信中说:“纽约证券交易所试图通过故意误导公司,虚假地描述投资者和发行人的损害而获得主要市场的支持。”
美国证交会在三月份表示,计划对降低股票交易费和回扣的效果进行测试,因为目前的定价体系遭到了广泛的批评,某些股票将被完全禁止一到两年。
包括数十家支持SEC提议的机构投资者在内的对定价机制的批评者表示,该机制通过激励经纪人将客户订单发送给支付最高返利的交易所,从而引发冲突,即使在其他地方可能会为他们的客户找到更好的结果。
纽约证交所在5月31日给美国证券交易委员会的一封信中说,所谓的交易费试点将导致股票的买卖差价扩大,从而增加了投资者的成本。由洲际交易所公司(N:ICE)拥有的纽约证券交易所(NYSE)也表示,该试点将推动更多的场外交易,从而损害竞争,削弱了SEC促进有效市场的法律义务。
不支付回扣的IEX辩称,禁止支付不大可能导致价差普遍扩大,而且较低的兑换费可能会导致更多的交易所交易。IEX表示,回扣更多是关于吸引订单流。
IEX首席市场政策官约翰·拉姆塞(John Ramsay)签署了这封信,他说:“我们认为,纽交所真正关注的不是减少交易量或价格透明度,而是对其自身盈利能力的潜在影响。”
并非只有纽约证券交易所对SEC提案提出批评。竞争对手交易所运营商纳斯达克(Nasdaq Inc)(O:NDAQ)和Cboe Global Markets(O:CBOE)也表示了反对。