突然凉凉!年内延期募集新基金逼近100只

进入5月份仅3个交易日,再有多只新基金公告延期募集。截至5月10日,今年以来公告延期募集的新基金数量已经达到96只(份额合并计算),逼近100只整数关口,权益类新基金平均发行规模也是大幅下滑。

多位基金经理表示,基金销售遇冷正是投资布局的良机,他们会逆市积极投资,耐心做好业绩,也希望投资者坚守长期投资和价值投资,用时间来见证公募基金长期创造的价值。

今年延期募集基金96只

继3月、4月大量基金延期募集后,进入5月份以来,有博时新能源汽车、华夏中证装备产业ETF、东方欣悦一年持有等基金纷纷发布公告,延长新基金募集期限。

博时新能源汽车主题混合型基金于今年4月19日开始募集,原定募集截止日期为5月10日,目前该只基金的募集期延长至5月31日。

同期,华夏中证装备产业ETF、东方欣悦一年持有等两只基金也公告变更募集期限,分别将募集截止日从5月14日、5月10日,都延长到5月21日。

数据显示,截至5月10日,2021年以来公告延期募集的新基金数量多达96只,已经逼近100只整数关口,这一数据比去年下半年增长50只,增幅为108.7%。春节后A股的宽幅震荡,让新基金销售呈现出明显的降温态势。

从月度数据看,今年春节前夕市场行情火热,基金发行也较为火爆,1月、2月延期募集的基金数量分别为8只、4只;而春节后A股大跌,新基金发行也快速遇冷,3月份延期募集基金数量飙升至51只;伴随着市场企稳,4月份延期募集基金数量减至30只,但仍处于相对较高位置。

从权益类基金月均发行规模看,也从1月份的42.88亿元逐步下台阶,2月到4月分别为24.36亿元、14.36亿元、9.81亿元。截至5月10日,5月份新成立的14只权益类基金平均发行规模仅为4.55亿元,接近最近两年的最低位置。

“市场情绪遇冷可能短期主导了新基金发行市场。”北京一位绩优基金经理表示,今年头两个月,股市赚钱效应显著,新基金发行也相对火爆;而春节后股市快速调整,基金短期回撤较大,投资者对新基金的投资热情也快速降温。不过,在市场经过充分调整后,反而是新基金布局的良机,在当前阶段投资新基金,很大概率可以获取较好的投资回报。

销售遇冷或是投资良机

值得注意的是,此前一度受到市场追捧的绩优基金经理的新基金和赛道性新基金,也遭遇市场冷遇。

例如,交银施罗德基金绩优FOF基金经理杨喆管理的交银招享一年持有,今年就两次调整募集期限,该基金原定募集期限为今年4月6日至4月16日,后发布公告调整为5月10日至5月28日,近期再度公告延期为7月28日至10月27日,认购天数也从最初的11天增至18天,再延长为90天。

曾被市场热捧的新能源汽车、消费、医药、高端制造等主题基金,也陆续出现在延期募集名单中,成为难卖的基金品种。

在新基金难卖、销售冷清的市场环境中,多位基金经理认为,基金销售遇冷正是投资布局的较好时机,他们也将耐心做好投资,为持有人打造更好收益。

北京一家公募投研总监表示,近期部分延期募集的基金是绩优基金经理管理的持有期基金,这类产品因为有一定持有期限,无法自由申赎,本来就在市场上很难销售。投资者配置持有期基金,需要与自己的资金来源、资金属性、投资周期等相匹配,相当于有一个投资者筛选的过程,很多不符合中长期持有的投资者可能就不会申购。叠加近期股市低迷,基金赚钱效应不佳,都导致优秀基金管理人的新基金也会遇冷。

不过,该公募投研总监也表示,经历春节后股市的快速下跌,目前市场已经恢复到理性的状态。“在当前时点,不管是老产品持营,还是新产品发行,都处在相对投资确定性比较高的阶段。”

上述北京绩优基金经理分析,新基金发行规模的大小,与市场环境、公司品牌和渠道能力都有关系,但良好的投资业绩才是基金做大规模的关键。他所管的基金中,有的新发基金规模非常小,但通过较好的投资管理,基金收益较好,在持股市值攀升和资金净申购中,基金规模也是越做越大,新基金成立规模的大小并不会影响后续的投资管理。

北京一家公募消费基金经理也认为,从几轮股市行情来看,在股市行情高点热销的爆款基金成立后短期都没有赚到钱,高点买入的投资者短期亏损较多,这说明A股市场和投资者都在逐步成熟的过程中。“投资者买入新基金还是应该冷静对待,不可盲目追求爆款。从持有人的角度而言,当前新基金发行遇冷,可能是布局市场的好时机。基金发行难度较大的时段,基金往往可以带来较好的投资收益,我们也会耐心做好投资,争取更好的长期回报。”