红包雨再度“袭来”。3月20日,招商基金、工银瑞信基金、博时基金等基金管理人旗下共有20只基金产品发布分红公告。值得一提的是,公募“扎堆”分红并非近期才出现的现象,在市场呈震荡走势的当下,也有不少基金大派“红包”。据公开数据显示,截至3月21日,年内已有逾800只基金产品分红,分红总额超700亿元。在业内人士看来,公募“大举”分红,与基金管理人为回馈投资者、实现更优资产配置等因素有关。
自春节假期结束后,A股市场震荡不断。自2月18日至3月19日期间,上证指数、深证成指、创业板指分别下跌6.85%、14.76%、21.74%。而在市场震荡的背景下,部分基金选择通过分红优化资产配置。
北京商报记者注意到,3月20日,共有20只(份额合并计算,下同)基金发布分红公告,包括招商基金、工银瑞信基金、博时基金等多家基金管理人旗下产品均在列,其中有16只产品为本年度第一次分红。据分红公告显示,此次基金产品的分红方案为0.02元/10份基金份额至0.48元/10份基金份额不等,即每10份基金份额发放红利0.02元至0.48元不等。
具体来看,基金收益分配方式分两种,分别是现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资。除发放现金红利外,上述基金绝大部分还可以选择红利再投资的方式。部分产品在公告中明确,若投资者不选择,默认的收益分配方式是现金分红;而对于选择红利再投资的投资者而言,其红利所转换的基金份额均免收申购费用。
那么,为何当前会有大量基金“扎堆”分红?在华南某公募内部人士看来,在当前时段分红的多为债基,大多是应机构投资者的要求进行分红,可以起到免税的作用。正如上述内部人士所说,北京商报记者注意到,在3月20日宣布分红的20只基金产品中,有19只均为债券型基金。
事实上,基金“扎堆”分红并非短期现象,更有明星产品大发“壕”包。此前,由易方达基金旗下明星基金经理张坤管理的易方达中小盘混合也在2月下旬进行分红,公开资料显示,该产品的分红方案高达9元/10份基金份额。据数据显示,按红利发放日来看,截至3月21日,3月以来已有232只基金(份额分开计算,下同)发布分红公告,年内分红的产品也多达803只。值得一提的是,从分红总额来看,年内分红总额已达749.3亿元,较去年同期增长271.33%。
“分红激增的原因与去年基金普遍盈利较高有一定的关系。虽然基金分红没有改变投资者的权益,但它是基金公司给投资者回馈的一种方式。对基金管理人来说,分红不仅可以彰显基金公司的责任心获取更多投资者的信任,也可以在一定程度上可以控制基金产品的规模,从而实现更优的资产配置”,前海开源首席经济学家杨德龙评价道。
前述内部人士还提到,对于权益类基金而言,分红可以被动减仓,因为客户大多喜欢现金分红以达到“落袋为安”的目的,因此部分基金产品也会据此而进行分红。
需要注意的是,多数分红公告均指出,分红不会改变基金的风险收益特征,也不会降低基金的投资风险或提高基金的投资收益。某资深市场分析人士向北京商报记者指出,“对于一只基金产品来说,分红的次数和金额不是最重要的,为投资者赚到‘真金白银’才是真本事”。
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