中小银行是我国银行体系的重要组成部分，是支持地方经济发展，服务民企、小微及“三农”的主要力量。然而，近年来受经济下行叠加2020年新冠疫情的冲击，部分中小银行资产质量、资本压力逐渐显现。
据《中国经营报》记者不完全统计，2020年共出现7起中小银行合并重组案例，其中2起为城商行、5起为农商行及农信机构，共涉及近30家银行机构。
恒大研究院研报认为，当前在中小银行经营风险加大的背景下，未来中小银行整合资源、兼并重组是大势所趋。通过并购等方式，中小银行的经营管理水平、抗风险能力有望得到提升，盈利能力持续改善。
接受记者采访的业内人士表示，合并重组是中小银行改革的方式之一，有利于释放银行竞争优势，增强抵御风险的能力，未来合并重组的案例可能还会增多。但银行重组改革不是简单的拆分合并，需要坚持市场化、法治化的原则，还需要处理好重组后新机构的定位及发展问题。
谋变：中小银行合并重组潮起
中小银行合并重组其实并非罕见。自2005年开始，已有如徽商银行、湖北银行、中原银行等中小银行成功合并的案例。而近年来，随着经济下行、中小银行风险暴露增加，以及受疫情冲击，中小银行面临更大的经营压力。2020年，中小银行合并重组又被监管层和市场频频提及，掀起了小高潮。
除正式的合并重组外，记者了解到，2020年还有银行之间建立合作联动机制谋求发展与突破，被业内人士称为“松散型的抱团取暖”模式。
在麻袋研究院高级研究员苏筱芮看来：“监管持续推进中小银行合并重组事项，既有历史原因也有现实原因。历史原因方面，中小银行在过去发展中积累了不少风险，一些存量资产处置的担子较重。回顾过去，监管围绕大型银行的不良化解做了很多工作，但中小银行这方面还存在短板。现实原因方面，随着历史包袱的堆积以及宏观环境的变化，部分中小银行的底层风险逐渐暴露，在防范化解重大风险即将收官的当下，推动中小银行合并重组具有现实意义。”
此外，疫情冲击也是催化剂之一。中国改革发展研究院博士后郝志运表示：“在疫情冲击经济的大环境下，银行业资产质量下滑，经营压力随之变大。银行间并购、入股其他农商行或村镇银行，可实现银行股权的有序流转，进一步优化行业资源配置，提升银行支农支小和服务实体经济的水平。这既是银行在经济下行期自身发展的需要，也是防范化解金融风险的重要手段，符合金融监管部门的期望和要求。”
破局：坚持市场化法治化改革
银行合并重组离不开政策的支持。银保监会副主席曹宇在2020年4月的国新办国民经济运行情况发布会上曾表示，由于中小银行自身管理能力和经营实力有限，特别是客户群体有一定的特殊性，受到疫情冲击比较明显。“今年会陆续看到中小银行的改革重组工作力度比较大，特别是市场化重组的力度和措施会比较多。”曹宇指出。
对于中小银行合并重组的趋势，业内人士多倾向认为将持续推进。易诚互动首席业务官孔繁强对记者表示：“目前各同级别银行的合并，不管是城商行还是农商行，将会是一个逐步增大推进的阶段。很多小银行，不合并重组则发展受限，甚至生存都堪忧。”
招联金融首席研究员董希淼表示：“中小银行‘抱团取暖’是一种趋势，通过合并重组这种市场化手段来推进金融机构改革和增强风险抵御能力，可能会成为一种较普遍的模式。主要包含合并重组、股权投资、联盟合作、平台搭建等模式。在‘抱团取暖’的同时，中小银行应不忘夯实自身实力，坚持差异化、本地化、社区化，培育和提升自身核心竞争力。”
北京看懂研究院研究员木子也认为，中小银行合并重组案例不断增加，表现出其“抱团取暖”的共同心愿。经营管理能力强、业绩优良的银行机构出资对经营状况一般的银行机构进行重组，可以有效化解原有高风险银行机构存在的风险，有利于促进银行稳健经营，防控区域性金融风险。同时，也可以扩大自身展业范围，有助于银行机构自身经营发展，以及区域金融业的稳健运行，对于支持区域经济稳健发展具有非常重要的意义。
然而，银行之间的合并重组并非易事，需要处理好多方面的关系及风险管理工作。孔繁强指出：“兼并重组或投资入股只是个开始，银行必须考虑到企业组织文化、数据治理、科技转型、开放生态、业务敏捷、特色业务等方面的整体深化改革，先降本增效活下来，不断迭代打造自身的数字化经营能力，才能让自己和其他机构一起协同进化，发展得更久更好。”
郝志运认为：“在并购或入股过程中，还应考虑到政治监管风险、金融市场风险、财务定价风险、经营整合风险，特别是并购入股中的定价博弈风险需引起广泛关注。未来，银行合并重组的进一步趋势将取决于经济大环境、银行业经营走势和监管政策导向等。”
此外，合并重组的方式也须审慎选择。董希淼表示：“合并重组没有统一标准，因此要强调因地制宜，积极探索不同的模式，但一定要坚持市场化、法治化原则。”
那么，在合并重组中，商业银行如何坚持市场化、法治化原则？东方金诚首席分析师徐承远表示，“需重点处理好以下问题：第一，股权关系。不同于全国性银行，城商行、农商行股权相对比较分散，涉及各方利益关系，如何厘清中小银行股权关系以及兼顾各方关系往往存在较大难度。第二，人员安排问题。在城商行、农商行合并过程中，如何妥善安置高管、员工等人员需要各方协调。第三，资源配置问题。比如合并之后城商行、农商行信贷资源在区域内如何倾斜，可能涉及各地方政府之间博弈。”
“在合并过程中，各地要因地制宜，尽量做到‘一行一策’，达到最优化资源配置作用。同时，做好合并过程中的信息披露工作，避免在并购重组中违规操作，损害中小股东合法权益等行为。另外，进一步提升中小银行对区域内中小微企业的信贷支持能力，避免合并重组后偏离原本的定位和发展方向等。”徐承远如是说。
苏筱芮亦认为：“一是要明确发展方向。合并重组涉及各项资源的整合，并购重组前各家银行的优势与资源不尽相同，需要梳理思路、聚集优势，而不是化作一团散沙。二是要优化人员管理。原有银行的各部门、领导干部、基层员工、公司文化等都存在差异，如何发挥合并重组后的公司架构优势，最大化人员配置效率，是需要认真考虑的问题。”
