IndusInd Bank下跌3％，原因是第三季度的总滑点增加；经纪行仍然看涨

1月15日，IndusInd Bank的股票价格盘中下跌超过3％，此前该行报告由于一个旅行账户而导致的总滑点急剧增加。尽管准备金增加，但私营部门贷方在第三季度的利润仍同比增长了32％，达到130.02亿卢比。

净利息收入，其他收入，营业收入和较低的税收成本提高了盈利能力。

净利息收入同比增长34.35％，达到307.4亿卢比，贷款增长20％。

滑落率从20财年第二季度的1,102千万卢比显着增加到第三季度的1,945千万卢比。实际上，滑点远高于20财年上半年。

截至2019年12月的季度，资产质量有所改善，不良资产总额（NPA）从第三季度的2.19％下降至第二季度的2.18％。净NPA也从上一季度的1.12％下降至1.05％。

摩根士丹利（Morgan Stanley）对该股给予增持评级，目标价为每股1800卢比。认为核心PPoP良好，比预期高2％，并补充说滑点增加导致资产质量较弱。

不确定的资产质量可能会使股票在短期内波动。摩根士丹利（Morgan Stanley）凭借强大的资本，PPoP和投资回报率（RoE），有望在1年内获得丰厚回报。它补充说，信贷成本预测在20财年已经为170个基点，21财年为155个基点。

Kotak Institutional Equities维持股票的增持评级，并将目标价从每股1,650卢比下调至1,600卢比。认为最近的股价调整提供了积极的风险回报，并补充说该季度的结果强调了巴拉特金融收购的重要性。

野村证券还维持买入评级，目标价为每股1750卢比。有人认为PPoP的前景正在改善，但在企业信用方面并非没有障碍。这家研究公司表示，随着信贷成本的提高，它仍将产生16-17％的净资产收益率。

野村补充说，任何重新评级都必须由结构性负债方面的改善来推动，并维持PPoP的估计，但将税后利润减少3-5％。

花旗也发出了买入评级，并将目标价从每股1800卢比上调至1900卢比。认为核心业务表现保持健康，而核心业务保持强劲可支持更高的拨备。花旗调整NIM和信贷成本后，将20/21财年的PAT预估值更改了-2 / + 3％。

麦格理（Macquarie）对印度银行（IndusInd Bank）的评级为跑赢大盘，目标股价为每股1,850卢比。该股的FY21E P / BV为2.5倍，它认为这是便宜的。该公司认为，企业和零售业的下滑幅度更大，这是一个痛点，而好消息是，该行在三个压力较大的群体中的敞口进一步下降。