Prabhudas Lilladher关于Kalpataru输电的研究报告
Kalpataru Power Transmission Ltd（KPTL）报告了20财年第二季度的强劲数据，高于我们和共识的估计。收入/ PAT同比增长25％/ 39％，主要是由于各个细分市场的强劲执行力。 T＆D，油气管道和铁路部门。订单流入同比增长22％，达到249亿卢比，主要是驱动T＆D业务。在T＆D（国内市场和国际项目中的绿色能源走廊项目）和基础设施领域的机遇的带动下，该公司保持了20财年1000亿卢比的订单流入指导。KPTL有信心实现至少20％的增长指导，EBITDA利润率为10.5-11％。将传输资产转让给CLP的批准程序进展顺利，并符合计划的时间表。由于利润率降低以及利息成本和税收调整增加，我们将20/21财年的独立EPS降低了5/7％。凭借强劲的订单积压，稳定的利润率以及输配电和新兴领域（如铁路/石油和天然气）的乐观前景，KPTL预计将在19-21财年实现约26％的收入复合增长率。
外表
我们专注于改善资本配置，加强资产负债表和增强知名度，我们维持核心EPC业务14倍的市盈率，并以经修订的基于SOTP的目标价Rs662维持买入。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
