资产分配：重建投资组合以创造财富的5种方法

拉胡尔·贾恩（Rahul Jain）

每个投资者的目标是创建一个创造财富的投资组合。为了实现这一目标，投资者投资了一系列不同的资产。考虑到市场的不确定性，将太多鸡蛋放入一个篮子或一种资产类别是有风险的。

为了抵消这种风险，有必要建立一个平衡的投资组合。平衡的投资组合限制了投资组合的总体风险，同时满足了最佳的回报要求。

将资产分配到不同类别的资产取决于投资者的风险偏好。有五种不同的风险偏好，每一种都要求不同的资产分配。

1.极具侵略性：

一个非常进取的投资者可以承受很高的风险。对于此类投资者而言，投资的主要目的是欣赏一段时间内投入的资金。这些投资组合的回报会随着市场势头而波动。

资产分配：股票的85-100％，特别是中型或小型股票。投资者也可以投资于衍生品或货币市场。投资组合中剩余的0-15％可以包含低风险资产。

2.侵略性：

一个有进取心的投资者希望通过资本增值获得大部分收益。投资者也可以在衍生品市场进行交易。但是，为了平衡投资高风险中型或中型股票的风险，强制性地将少量投资于中度至低风险的有收益投资。这样，投资组合既可以赚钱也可以增值。

资产分配：70％的股权投资，大部分投资于中型或小型股。一部分股权投资可以使用稳定的大型股。20％用于债务工具或共同基金，其余10％用于低风险但可产生固定收益的资产。

3.中度进取：

这种类型的投资者希望在股票的激进增长与低风险或固定收益证券的稳定收益产生之间取得平衡。

此类投资组合的股权部分主要投资于表现稳定而缓慢的稳定蓝筹公司。一小部分投资于高风险股票。该投资组合将资产的很大一部分投资于债务工具和固定收益工具。

资产分配：50-60％的股票，30-40％的债务工具，10％的固定收益工具。

4.中度保守：

这些投资者希望他们的大部分收入来自能够保证增长的稳定工具。中度风险和低风险资产主导了该投资组合。股票投资是提供稳定的资本增值和股息增长的成熟蓝筹公司。

资产分配：50-60％的债务和固定收益工具，30-40％的低风险股票，10％的现金和银行存款。

5.保守：

保守的投资者会选择蓝筹公司进行资本增值和证明股息收益率。固定收益低风险资产的投资将主导投资组合，以固定间隔带来保证收入。

资产分配：低风险固定收益证券占60％至70％，中度风险债务工具占20％至30％，蓝筹股股息收益率占10％。

将资金分配到这些不同资产中仅取决于投资者的风险偏好。要考虑的重要部分是最高风险的投资和中等风险的投资也是流动投资。退出股票或衍生品很容易。清算债务共同基金或货币市场工具很方便。但是，低风险资产会占用投资者的资金直至到期，以换取提供稳定而有保证的回报。

确保投资组合平衡并优化增长的最佳方法是根据市场状况和寿险目标评估风险承受能力。如果立即需要现金，则可以将资金分配到提供流动性和稳定回报的稳定债务共同基金。

如果存在中长期投资眼光，则资产配置可能会偏向于能够长期提供可证明回报的股票。

通过对投资组合和投资目标进行频繁评估，可以重新分配投资以确保投资组合和增长与投资者的目标保持一致。

这样，投资组合的风险将保持在可接受的范围内，并且投资者在一段时间内可以获得一致的回报。