萨基布·伊克巴尔·艾哈迈德（Saqib Iqbal Ahmed）
佛罗里达州博尼塔·斯普林斯（BONITA SPRINGS）路透路透社－本周在一次重要的衍生品会议上，华尔街所谓的“恐慌指数”（Cboe Volatility Index，VIX）并未充分反映投资者的情绪，应考虑采取其他措施。
经过多年的低迷活动之后，最近该指数创纪录的飙升使VIX重新成为人们关注的焦点，因为投资者试图评估美国股市进一步波动的前景。
这些专家周三在佛罗里达州博尼塔斯普林斯举行的Cboe全球市场公司（O：CBOE）风险管理会议上说，但是还有其他指标和基准可以提供更完整的预期风险状况。
瑞士信贷（SIX：CSGN）的衍生品策略师曼迪·许（Mandy Xu）在会议的其中一场会议上作了讲话，称将VIX视为恐惧衡量标准“可能有点误导”。
VIX根据指数期权价格估算基准S＆P 500（SPX）的30天预期波幅。
“分别对看跌期权，看涨期权，期限结构，波动率的波动以及这些指标的需求，不仅可以提供波动性指标，还可以使您更加全面地了解市场定位和投资者情绪。”
标普500指数在2月5日下跌了4％，导致VIX创纪录的飙升，并使其成为市场报告和评论的热门话题。但是，新近专注于VIX的市场观察者可能并没有寻找最准确的代表投资者情绪的指标。
Cboe Global Markets全球研究主管William Speth在演讲中说：“ VIX指数反映了投资者实际上是在为保护买单，而不是整体上他们对风险的感觉。”
Google趋势数据显示，虽然VIX的名字不像道琼斯工业平均指数（DJI）那样多，但Google（NASDAQ：GOOGL）搜索“ VIX指数”的搜索量在2月份至少达到了十年来的最高水平。 。
（图形：对“ VIX索引”感兴趣的Google搜索大增-http://reut.rs/2FnKcEU）
Speth说，Cboe还提供了其他与波动率相关的指标，包括VVIX指数（VVIX）和SKEW指数（SKEWX），它们提供了对预期风险的更完整了解。
他说：“波动性世界比VIX指数所捕获的更加细微。”
VVIX指数衡量的是VIX指数30天远期价格的波动率，通常被称为波动率。
SKEW是一种基于期权的指数，可以追踪价不菲的标准普尔500期权的隐含波动率，以衡量该指数大幅下跌的预期。
波动率指数周三收于17.76，远高于1月31日的波动前震荡收盘价13.54。但是像VVIX和SKEW这样的指标已经回落到接近或低于各自的震荡前水平，描绘了未来市场走势的较为平静的景象。
