迈克尔·奥博伊尔和克里斯汀·默里
墨西哥证券监管机构对亿万富翁鲁菲诺·维吉尔·冈萨雷斯（Rufino Vigil Gonzalez）拥有的钢铁公司Industrias CH处以市场操纵的最高罚款之一。
根据墨西哥银行和证券监管机构网站上的公开数据，Industrias CH在11月底因进行“禁止交易”（禁止模拟价格或数量或与自身进行有效交易的法律）而被罚款296万比索（合159,764美元）。 CNBV。
Industrias CH投资者关系经理Jose Luis Tinajero及其子公司Simec也被罚款，其罚款的数据库条目也更为具体，理由是“构成交易量的各种买卖交易构成了模拟交易。”
这种交易在其他市场中被称为“清洗交易”，是一种策略，在这种策略中，投资者同时购买和出售证券以产生更大需求的错觉。
CNBV在其网站上提供的详细信息有限，但并未解释该公司为何模拟交易量或如何确定交易存在问题。它没有回应路透社提出的澄清问题。
Tinajero和Industrias CH以及也是Rufino的兄弟的首席执行官Sergio Vigil Gonzalez拒绝对CNBV罚款发表任何评论。CNBV的一位发言人告诉路透社，在上诉期结束之前，它无法对此案发表评论。路透社无法确定两家公司是否具有吸引力。
路透社对数据的审查显示，根据墨西哥市场法的操纵条款，Industrias CH罚款是2014年以来最高的19笔罚款。一项新法律于2014年生效。
Tinajero和Simec于11月30日同一天被罚款。数据库显示，Tinajero因“指导”模拟交易量而被罚款135万比索（72,866美元）。Simec被罚款545,049比索（29,419美元）。
杜克大学专门研究公司和证券的法学教授詹姆斯·考克斯（James Cox）指出，与美国相比，罚金相当低，但罚款可能在墨西哥开创重要先例。
考克斯说：“真正重要的信息是，政府已采取了一项执法行动，而不仅仅是采取了一项行动，而是确定存在违法行为。”
纽约律师事务所Kirkland＆Ellis的市场操纵专家扎卡里·布雷兹（Zachary Brez）表示，在某些情况下，当同一公司的交易员或计算机程序交叉交易时，经纪人可能会无意间进行交易。他说，其他情况更为严重，投资者通过策划自营交易来增加交易量或确定价格。
布雷兹说：“当你故意这样做时，这是真正的违法行为。”“这是欺诈的一种形式，通过显示不存在的数量。”
鲁菲诺·维吉尔·冈萨雷斯（Rufino Vigil Gonzalez）目前被《福布斯》（Forbes）评为墨西哥第11大首富，他拥有位于蒙特雷的Industrias CH的近67％的股份，他于1991年接管了该公司。根据两家公司的网站，该公司于2001年收购了总部位于瓜达拉哈拉的钢铁生产商Simec。
在2000年代初期，Industrias CH的交易量很低，很多天都没有交易。路透社对汤森路透（Thomson Reuters）的交易量数据和墨西哥交易所回购计划的数据进行的比较显示，交易量后来有所改善，但至少从2013年起就受到公司股票回购计划的极大推动。
CNBV没有指定公司进行交易的依据。
墨西哥证券交易所的三名现任和前任官员表示，2014年左右Industrias CH的不寻常交易引起了交易所官员的注意，他们认为交易量被操纵以使公司保持在墨西哥S＆P / BMV IPC指数上。
大量交易是纳入股票指数所必需的关键指标，而股票指数则被资金模仿。包含在指数中可以保证对公司股票的更多投资。
投资研究公司晨星公司的数据显示，墨西哥的S＆P / BMV IPC指数是超过25亿美元的被动股票基金和98亿美元的主动基金的基准。
至少从2013年开始，ICH在向墨西哥证券交易所提交的文件中表示，他们的股票回购计划旨在“增加股票的流动性，在需要时购买股票，在需求过剩时出售股票”。
根据标准普尔道琼斯指数的管理，Industrias CH分别于2012年和2015年9月成为S＆P / BMV IPC指数。CNBV数据库显示与2014年交易有关的操纵罚款。
数据库中记录了三天的时间，即Simec罚款，2014年1月2日为Tinajero罚款，9月9日为Industrias CH罚款。
根据墨西哥证券交易所和汤森路透数据，从2014年到2015年底，公司回购占Simec股票总交易量的59％，该时期是Simec进入IPC指数的时期。在同一时期，公司回购占Industrias CH所有交易的37％。
通过股票回购计划，美国的每日交易量上限为25％，但墨西哥没有如此严格的限制。
墨西哥交易所因未能及时提交收益表而暂停股票交易后，两家公司于2016年6月被从IPC撤职。????
