印度储备银行（RBI）2月28日发布的数据显示，1月份未偿还的非食品银行信贷增至820.4亿卢比，同比增长13％（YoY）。 。
尽管银行体系的信贷增长已逐渐提高到了十几岁，但名义GDP增长（实际GDP增长与通货膨胀之和）在最近一个季度呈下降趋势，降至9％左右。FY19第三季度的实际GDP增长放缓至6.6％的六个季度低点，而基于消费者物价指数（CPI）的通胀已降至约2％的低点。
话虽如此，信贷增长绝对超过名义GDP增长，绝对是一个积极趋势。让我们仔细看看是什么推动了这一增长。
关闭NBFCs贷款推动的急剧增长最新的信贷增长基础广泛，对服务的信贷继续引领增长，同比增长24％。
相关新闻巴西敦促印度削减鸡肉产品进口税巴西表示愿意从印度进口小麦，大米CDSL Q3第三季度净利润下降24％，收入增长10％在服务方面，对非银行金融公司（NBFC）的信贷增长了48％。尽管在过去18个月中，对NBFC的银行信贷一直在加速增长，但是由于最近的迅猛增长，NBFC在银行信贷中的份额达到了1月份创纪录的6.7％。自去年9月以来席卷该行业的流动性危机之后，对NBFCs信贷的猛增反映了向NBFCs提供资金的意愿。
为了缓解流动性状况并使NBFC从银行筹集资金，印度储备银行提高了银行的集中度限制？？？包括住房金融公司（HFC）在内的各个NBFC的风险敞口从10％降至15％。该措施为银行提供了向NBFC贷款的更大余地。
对行业的信用扩大，但仍然不景气在过去的7-8年中，对行业的信贷一直是信贷增长乏力的主要原因。从2011财年的20％以上的扩张，到行业的信贷已出现收缩和平稳增长。尽管表现不佳，但在一月份同比增长了5％。
在未偿还的银行信贷显着减少股票之后，工业信贷增长显示出复苏的迹象。根据RBI数据，容量利用率从第二季度的74.8％提高到第一季度的73.1％，从而证实了这种恢复。
然而，最新的货币政策声明清楚地暗示，乌云似乎正在蔓延。高频指标表明，FY19上半年的投资回升可能在下半年有所减弱，而且相当大的不确定性笼罩了私人投资（尤其是新增产能）改善前景。
住房贷款推动零售贷款健康增长住房贷款约占个人/零售贷款的52％，健康增长了18％。在流动性危机之后，银行除了直接向其购买贷款外，还加大了对它们的零售投资组合/资产的购买。这种趋势反映在证券化交易量的增加上，根据ICRA的估算，证券化交易量在19财年的900万英镑中创下了历史新高，达到1440亿卢比。鉴于NBFC放弃了市场份额而转向了银行，因此零售贷款将继续主导银行信贷-???这种趋势可能会持续下去。
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