约书亚·富兰克林(Joshua Franklin)和兰斯·特珀(Lance Tupper)
基金经理和资本市场专业人士表示,WeWork的所有者We Company在实现其在本月推迟首次公开募股(IPO)的目标之前,面临着很大的阻力。
知情人士说,这家美国办公室共享初创公司准备在本周为IPO进行投资者路演,然后在周一做出最后一刻的决定后,决定在投资者的低迷态度下退缩。
路透社上周报道说,我们公司正在考虑寻求其首次公开募股的估值在100亿美元至120亿美元之间,较1月份的470亿美元的估值大幅折让。
据知情人士透露,一旦公司更新了季度收益,并希望在7月至9月期间表现强劲,We Company有望在下个月开始IPO。我们公司拒绝置评。
但是,由于有很多基金经理在第四季度变得更加厌恶风险,因为有时间在关闭年度账单之前对其投资组合进行更改,因此它面临着IPO市场需求疲软的风险。
亚特兰大Synovus Trust高级投资组合经理丹·摩根(Dan Morgan)表示:“ WeWork决定仅在路演开始前几天推迟上市,直到年底之前的某个时候,这阻碍了它控制叙述的能力。”
我们公司希望通过首次公开募股筹集至少30亿美元。根据金融数据提供商Refinitiv的数据,自2001年以来,已经有21笔如此规模的美国IPO筹集了超过30亿美元的资金,其中只有两笔是在10月,一笔是在11月,没有在12月。
这使亏损严重的公司陷入困境。知情人士说,作为上个月与银行达成的60亿美元债务协议的一部分,它必须在2019年底之前通过IPO筹集至少30亿美元,或者寻找替代资金。
“今年年底外出旅行意味着感恩节与圣诞节重叠。没有人在家。他们需要走出去,而且很有可能在十月或十一月初。”早期风险投资公司Bullpen Capital的普通合伙人邓肯·戴维森说。
知情人士说,我们公司的首席执行官,以色列出生的亚当·诺伊曼(Adam Neumann)也不愿在犹太节日前后进行IPO。Rosh Hashanah和Yom Kippur于9月29日跌倒。 1月和10月8-9日。
首席执行官“谦卑”
我们公司决定推迟发行股票,这表明它对上周五公布的公司治理变化并没有使诺伊曼对公司的控制有所放松感到不满,这足以引起投资者对其缺乏盈利途径的担忧。
在首次公开募股启动之前,我们公司对其公司治理标准以及其长期依赖于长期负债和短期收入的商业模式的可持续性以及如何运作的方法感到担忧。这样的模式将度过经济不景气的时期。
《金融时报》援引看过演讲者的话说,作为一种tri悔的迹象,诺伊曼周二告诉员工,迄今为止,他对首次公开募股的努力感到“沮丧”,并说他从中学到如何经营上市公司的经验。
Renaissance Capital的负责人凯瑟琳·史密斯(Kathleen Smith)表示:“回来,重新占领IPO市场并试图获得更好的欢迎,将使公司表现出比这次更好的进步,使投资者对WeWork更加满意。”机构研究和IPO ETF的提供商。