在澳大利亚联邦银行（ASX：CBA），我认为随附的分析师工具包中有一张有趣的幻灯片，可能值得投资者进一步强调。
银行进行的压力测试，模拟了房屋崩盘的影响：
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该图表在很大程度上说明了这一点，但它假设失业率攀升至11％，房价下跌了30％，并且所有债权的一半是通过贷方抵押保险（LMI）偿还的。在这种情况下，英联邦将蒙受39.4亿美元的损失，或在保险后损失29.1亿美元。
那大约是一年利润的三分之一，或者说是银行530亿美元一级资本（旨在吸收亏损的金融资产）的微不足道的百分比。
我无法与该模型的任何权威人士交流，因为它不在我的专业领域内。仍然需要牢记的是，模型通常在预测实际结果方面很差，因为在发生此类事件时，人口的行为会以多种方式发生变化。
还值得注意的是，上述情况下的损失非常小，预测仅为58.6个基点。也就是说，如果11％的人口失业，澳大利亚最大的银行联邦银行将仅报告其贷款损失0.586％。只有2.4％的借款人有违约概率（PD）。请与我们上次衰退期间记录的损失进行比较：
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以及其他银行，例如Westpac Banking Corp（ASX：WBC），澳大利亚和新西兰银行集团（ASX：澳新银行（ANZ）和澳大利亚国民银行（ASX：联邦）现在对贷款的要求更加严格，并为所有借款人的利率维持2.25％的服务缓冲。也就是说，如果贷款利率为5％，则利率为7.25％时，借款人必须能够偿还还款。如果上述情况是正确的，那么英联邦银行可能比许多人认为的更好。
