沪深两市三季报正式拉开帷幕，本周共有58家上市公司披露三季报，其中15家公司已经公布了三季报，整体业绩靓丽，部分机构调仓换股动向也随着三季报出炉得以曝光。
首批三季报整体业绩靓丽
10月11日晚间，沪深两市首批三季报正式拉开帷幕。包括金晶科技、双星新材、中信特钢在内的9家上市公司率先披露三季报，部分上市公司交出了靓丽经营成绩单，旗滨集团前三季度净利润同比增长200.85%，潜能恒信前三季度净利润实现421.31%的涨幅，金晶科技前三季度归母净利润更是同比大涨581.11%。
金晶科技三季报显示，前三季度公司共实现营业收入50.91亿元，同比增长48.82%；实现归母净利润12.48亿元，同比增长581.11%。其中，第三季度公司实现营业收入17.46亿元，同比增长40.55%；实现归母净利润4.65亿元，同比增长333.51%。金晶科技表示，第三季度业绩大幅增长，主要系公司产品涨价、销售结构调整影响及公司规模扩大所致。
中信特钢三季报显示，报告期内，国内矿砂、焦煤等大宗原材料价格上涨，驱动公司产品售价相应提升。此外，随着我国工业化深入和装备制造向高端化升级，公司产品向高品质、高性能持续迈进，产品售价相应提高，营业收入同比增长33.04%。前三季度，公司共实现归母净利润60.62亿元，同比增长39.42%。其中，第三季度共实现归母净利润18.74亿元，同比增长17.28%。
双星新材前三季度共实现营业收入42.41亿元，同比增长22.26%；实现归属于上市公司股东的净利润为9.73亿元，同比增长116.1%。业绩变动的主要原因是，报告期内公司坚定提质增效，价值创造；新产线投产，增销增效；坚定推进以五大板块为主的新材料市场拓展，盈利能力增强所致。此前，公司预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润约为9.46亿元至9.68亿元，同比增长110%至115%。
基金新进金晶科技、旗滨集团
部分明星基金经理三季度调仓换股动向也随着三季报出炉得以曝光，最新三季报显示，中欧基金周应波旗下基金三季度新进金晶科技，富国基金朱少醒、东方红资管张锋、博时基金过钧等多位老将集体买入旗滨集团。
金晶科技三季报显示，由周应波、刘伟伟共同管理的中欧明睿新常态混合基金新进为第二大流通股东，截止三季度末，中欧明睿新常态持有金晶科技1869.74万股，期末持有市值接近2亿元。
事实上，金晶科技此前并未出现在中欧明睿新常态基金中报披露的持股组合中，这意味周应波等两位基金经理是在三季度新进买入金晶科技。
资料显示，金晶科技是以玻璃、纯碱及其延伸产品的开发、生产、加工、经营为主业，进军太阳能新材料、节能新材料领域的大型集团公司，是国家高新技术企业，中国新材料基地骨干企业。公司主要生产超白玻璃、离线镀膜玻璃、在线镀膜玻璃、阳光膜玻璃，颜色玻璃、防火玻璃、汽车玻璃、低盐重质玻璃纯碱、轻质纯碱、小苏打及小苏打洗涤剂等产品，主要为建筑、汽车、太阳能、工业品等细分市场提供绿色、环保、节能、安全等差异化产品及服务。
截止10月12日，金晶科技报收10.60元，自2020年以来股价涨幅超过250%，今年以来股价涨幅近60%，9月3日盘中股价创下13.72元年内新高之后开始回调，目前股价自高点回落超过24%。
朱少醒、张锋分别是富国基金、上海东方红资管两家以权益投资见长的基金公司投研领头人，两人在三季度均同步加仓浮法玻璃生产商旗滨集团。
旗滨集团最新披露的三季报显示，上海东方红资管总经理张锋管理的东方红启恒三年持有混合基金新进为第6大流通股东，截止三季度末，东方红启恒持有旗滨集团1408.61万股，期末持有市值超过2.44亿元。
对比此前披露的基金中报，东方红启恒在二季度并未持有旗滨集团，该基金也是在三季度才开始逐渐买入。
另一位明星基金经理富国基金朱少醒也在三季度加仓旗滨集团，他管理的富国天惠基金三季度新进旗滨集团第8大流通股东。截止三季度末，富国天惠持有旗滨集团1230.29万股，期末持有市值达到2.13亿元，相比二季度末，持股比例提升了1倍。
博时基金固收老将过钧继续加仓旗滨集团，他管理的博时信用债券基金新进旗滨集团的第10大流通股东。事实上，旗滨集团自2020年1季度首次出现在博时信用债券基金前十大重仓股名单，2020年3季度起已连续4个季度加仓旗滨集团。截止三季度末，博时信用债券基金持有旗滨集团1200多万股，相比二季度末持股数量未变。
本周共有58家公司披露三季报
根据沪深交易所公布的预约时间表，本周共有58家上市公司披露三季报，上述9家上市公司已经在10月12日披露了三季报，由此拉开了A股三季报披露大幕。这9家公司分别是金晶科技、森麒麟、潜能恒信、舒泰神、青岛中程、旗滨集团、中信特钢、双星新材、宝鼎科技。
《投资快报》记者看到，10月13日，华工科技、华图山鼎、力盛赛车、拓尔思、濮耐股份、国民技术6家公司披露三季报，整体业绩同样靓丽。
华工科技公告，第三季度净利4.53亿元，同比增长211.73%；前三季度净利8.02亿元，同比增长64.69%。
华图山鼎2021年三季报显示，公司主营收入8176.91万元，同比下降4.96%；归母净利润519.75万元，同比上升231.92%；扣非净利润360.16万元，同比上升13.42%；负债率12.1%，财务费用-181.58万元，毛利率30.19%。本期共有2个新进十大流通股东，平顶山原动立企业管理咨询有限公司持股994.5万股，占流通股比例9.07%，俞连东持股122.4549万股，占流通股比例1.12%；共有两股东增持，周兰英增持0.9万股，该股东持股占流通股比例0.72%，周雪琴增持4.377万股，该股东持股占流通股比例1.9%。
拓尔思发布2021年三季报，公司2021年1-9月实现营业收入6.07亿元，同比增长8.19%，归属于上市公司股东的净利润为9929.39万元，同比增长10.00%，每股收益为0.1385元。
濮耐股份2021年三季报显示，公司主营收入33.19亿元，同比上升8.08%；归母净利润1.56亿元，同比下降36.47%；扣非净利润1.5亿元，同比下降36.02%；负债率52.14%，投资收益202.83万元，财务费用3213.4万元，毛利率20.25%。本期共有1个新进十大流通股东，郑韬持股828.98万股，占流通股比例1.02%；共有5股东减持，郭志彦减持537.36万股，该股东持股占流通股比例2.12%，中央企业乡村产业投资基金股份有限公司减持916.0万股，该股东持股占流通股比例3.0%，钟建一减持194.21万股，该股东持股占流通股比例1.39%，刘百庆减持22.56万股，该股东持股占流通股比例1.4%，华安未来资管-杭州易可股权投资合伙企业(有限合伙)-华安资产智盈30号单一资产管理计划减持1010.32万股，该股东持股占流通股比例2.04%。
国民技术2021年三季报显示，公司主营收入6.09亿元，同比上升121.3%；归母净利润9128.67万元，同比上升1512.94%；扣非净利润8658.85万元，同比上升238.78%；负债率47.18%，投资收益6987.76万元，财务费用2758.66万元，毛利率47.64%。
紧随其后，皇马科技、天华超净、江特电机、隆华科技、爱美客、神宇股份、多氟多、百川股份、北清环能等公司将于本周陆续披露三季报。其中多氟多、永太科技、扬杰科技三家公司均已发布业绩预告。多氟多预计前三季度净利润比上年同期增长5173.71%-5320.61%。永太科技预计前三季度净利润较去年同期增长55.51%至76.81%。扬杰科技预计前三季度净利同比增长105%-120%。
周期行业成报喜摇篮
从已经披露前三季度业绩预告的上市公司业绩看，新能源、钢铁、化工、煤炭、有色、医药、纺织均为业绩高速增长个股的“摇篮”。这些公司所在行业周期回暖，产品需求供需两旺，而相关上市公司在报告期内积极扩产。产品成交量价齐升使业绩维持高位增长。
新能源行业方面，中银证券表示，在新能源车市场持续景气的背景下，宁德时代、比亚迪等锂电池厂商纷纷加速产能扩张以应对市场快速发展，在电池厂商的加速扩产布局下，预计锂电设备行业将充分受益。
煤炭行业方面，今年以来，煤炭价格持续上涨，涨幅相比上年同期已经翻倍。相关上市公司业绩也水涨船高。随着供暖季来临，煤炭行业有望继续迎来需求旺季。
对于上游资源行业，去年以来，受大宗商品价格节节攀升的影响，上市公司的净利润自然大幅上升。东吴证券认为，自2020年Q2化工景气拐点向上，在2021年Q2得到持续验证，行至2021年Q3，由于8月份制造业PMI环比下滑，市场预期周期见顶。但该券商认为在“碳中和”和限制“两高”背景下，周期景气持续度有望超预期，重点关注有持续扩产能力的行业龙头，以量补价，同时寻找第二成长曲线的优质公司。
前海开源基金管理有限公司执行总经理杨德龙表示，当前A股市场逐步完成了风格切换，从前期炒小盘股、题材股、周期股，逐步地切换到消费股、绩优龙头股。业绩超预期的绩优白马股可以穿越牛熊。
对于成长类公司投资逻辑，中信建投研报指出，目前新基建体量较小，但成长较快，5G、轨交、特高压、充电桩板块未来可期，预计四季度和2022年经济复合增速好于三季度。
光大证券研报显示，10月份A股市场正式进入三季报业绩披露期。历史上看，个股10月份涨幅与其三季报业绩增速呈明显正相关关系，三季报业绩增速越高的个股，其10月份涨幅有望越高。对于上游资源品板块，投资者在筛选三季报业绩高增长的个股时，应尽量挑选未来仍存在提价预期的股票。
针对接下来的投资布局，光大证券认为在行业持续高增长的背景下，光伏、风电等成长性板块仍具备上行空间，值得持续关注。
