近期，开源证券计算机团队发布2021年中期投资策略报告《产业趋势积极向上，底部把握布局机会——行业投资策略》，展望2021年下半年，开源证券计算机团队核心观点为：
1、估值处于历史低位，板块业绩开始回暖，拐点逐渐显现
2021Q1计算机板块营业总收入增长32.68%，较2019年同期增长21.93%，回暖趋势进一步确认。截至2021年4月30日，计算机行业市盈率(TTM中值法)为37.83倍，低于历史均值62.31倍。
2、两大核心科技趋势：5G创新加速，国产化全面发力
一方面，5G建设加速，应用落地不断丰富。从产业链看，5G建设的加速将使得基础设施端、消费应用端、企业应用端市场持续益，智能驾驶、工业互联、超高清视频等正加速落地；另一方面国产化软硬件全面提速，国产生态日益丰富。第一个维度来看， 经过多年产品研发和打磨，基础软硬件作为ICT产业基础，国产生态日益成熟，CPU、操作系统、数据库等基础件的国产产品已逐步进入可用、好用阶段；第二个维度来看，应用层的产品已逐步可取代海外同类产品，例如ERP和工业软件，国产ERP受益行业信息化浪潮，渗透率持续提升，工业软件领域的部分平台、系统、软件受益智能制造处于加速落地阶段。
3、紧跟产业趋势，把握高景气赛道
(1)网络安全：政策重视度持续提升，等保2.0、关保等催化景气度持续向上；(2)云计算：后疫情时代企业加速上云，产业链受益确定性高；(3)工业软件：市场广阔，智能制造催化行业加速发展；(4)智能网联汽车：发展路径明朗，产业生态逐渐丰富，市场空间大；(5)信创：产业生态日趋成熟，产业链公司逐步进入获利期；(6)医疗IT:“后疫情”时代，各细分市场投入持续增长。
