债务被广泛认为是商业的命脉。零售（或消费者）债务长期以来一直是人们消费倾向（有时他们没有钱）的量度。印度斯坦时报（Hindustan Times）对零售债务数据的分析表明，印度家庭正在变得紧缩-可能是由于担心他们和该国的长期前景恶化，或者是出于其他一些原因。
印度储备银行每月跟踪个人贷款的八个子类别：耐用消费品，住房，定期存款预付款，个人预支股票，债券等预付款，未偿信用卡，教育，车辆贷款和其他个人贷款。
该数据有效期至2019年7月。在过去的一年中，个人贷款的整体增长率一直在15％-20％的范围内波动。印度一半以上的个人贷款是住房贷款，在过去两年中，这实际上显示出增长的趋势。由于该部门包括优先部门的住房，因此部分原因可能是政府推行福利住房计划的结果。
关图1：个人贷款和住房贷款总额
相关新闻将沙欣巴格抗议者转移到临时营地：Subramanian Swamy在沙特医院的PM Modi印度护士中被冠状病毒感染：印度部长的推文SC委员会批准HC法官提名加高地名自2007年以来，汽车贷款已成为个人贷款的第二大组成部分。从2018年8月到2019年7月，汽车贷款的年增长率为7.7％。这是现任政府中最低的。可以肯定的是，在莫迪政府上任之前的三年中，这一数字甚至更低。在2008年8月至2009年7月，2009年8月至2010年7月以及2013年8月至2014年7月之间。前两个可能是全球金融危机的影响。最后一个原因可能是由于第二届联合进步联盟（UPA）政府在政策上陷入瘫痪而导致经济不景气。过去一年中，消费者耐久贷款的趋势更糟–在上年同期下降1.6％的基础上，2018年8月至2019年7月下降了75％。
图2：车辆贷款，耐用消费品和信用卡贷款
这些趋势表明，许多印度家庭正在削减可谓是生活方式支出的支出。可以肯定的是，信用卡支出一直在增长-这表明至少有一些消费产品贷款是通过信用卡发放的-但在印度，其普及率仍然很低。
个人贷款数据中的另一个令人不安的趋势是，教育贷款的增长在过去十年中一直在持续下降，而在最近两年中却在下降。但是，了解其原因将需要更多的研究。
图3：教育贷款
这些趋势表明对印度经济的信任危机。尽管家庭并没有回避以信贷方式购买房屋的做法，这不仅带来了税收优惠，还可能节省了租金，但他们却不愿挥霍购车，耐用品甚至教育。这些费用是建立在将来希望获得更好收入的前提下的。
