美国证券交易委员会（SEC）周三投票通过了一揽子规则，要求经纪公司披露投资者支付的费用和经纪人在提供财务建议时赚取的佣金的潜在冲突。
最佳利益法规还要求经纪人提高推荐标准，以在推荐股票，共同基金和其他金融产品时满足客户的最大利益。
“该行动早就该进行了，”该方案的共和党任命的美国证券交易委员会主席杰伊·克莱顿说，该方案于2018年4月首次提出。
“经纪交易商与投资顾问之间的差异，以及他们与客户和客户互动的方式，清楚表明，一种适用于所有规范金融专业人士行为标准的方法都存在巨大风险。”
该规则由克莱顿和该机构的两名共和党任命的专员通过。民主党任命的罗伯特·杰克逊（Robert Jackson）表示反对。
周三的投票决定了对投资咨询业监管的十年斗争。去年，游说团体成功地推翻了劳工部提出的类似的巴拉克·奥巴马时代的受托标准。
SEC规则将于2020年6月30日生效，被认为是华尔街的胜利，因为与劳工部的规则不同，它们可以允许经纪人推荐有益于他们的产品，只要他们披露冲突即可。
SEC规则规定了经纪人必须遵守的标准，这是当前标准的一项进步，该标准允许经纪人推荐他们认为对客户投资目标和风险承受能力“合适”的产品，而不必披露任何潜在的冲突。
尽管内部对该规则进行了许多内部争执，并且消费者团体提出了压制，但SEC官员表示，周三的最终案文仍与去年的提议相似。
克莱顿表示，这些规则将提高经纪人交易商和理财人对投资者最大利益的标准。他说，最终规则试图解决行业对详细指南的要求，以使合规性更加容易。
但是，投资者倡导者表示，SEC规则在“最大利益”的定义上仍然过于模糊，并不能解决所有投资建议冲突，包括经纪人因出售交易价格更高的产品而获得的更高付款。
美国众议院金融服务委员会主席麦克斯·沃特斯（Maxine Waters）表示，该方案未能实现，因为它没有要求所有财务顾问在向投资者提供投资建议时都遵守“强有力的统一信托标准”，并呼吁SEC废除它。
该规则在机构内部存在分歧。杰克逊说，一揽子计划“保留了一个混乱的标准，使数百万美国人面临着相互矛盾的建议的代价。”他还表示，该计划缺乏强有力的经济分析来支持消费者如何从财务顾问中受益，这一异议可能导致消费者团体提起诉讼。
行业组织表示，提高披露要求的规则将使消费者受益。
“要遵守该规则对于行业来说并不容易。企业将需要做出重大改变。实施的成本无疑将是巨大的，但……有必要统一加强对投资者的保护。”证券业和金融市场协会负责人肯尼思·本森（Jenneth E. Bentsen，Jr.）
