最近，我从一家经营得非常出色的肯德基餐厅订购了食物，该服务具有我见过的最快速度-速度不如麦当劳，但非常亲密。当然这必须是在ASX上市的公司吗？我想。我在业主委员会上找到了答案，是的，那是一家由Collins Foods Ltd（ASX：CKF）。
一家餐厅并不是购买整个企业的好理由，但足以引起人们对Collins Foods的另一番关注，该餐厅在两周前向市场报告了其业绩。自该日以来，股价下跌了近25％，即使该年度股价仍上涨了37％，该公司看起来也相当便宜。
尽管股价下跌，但我看到了许多积极的结果，包括收入增长和利润率增长了0.9％，尽管该行业竞争激烈且对成本敏感。收入增长了约2.4％（不包括2015年为期53周的影响），而利润增长了20％以上。
制作$$
柯林斯去年产生了近5000万美元的运营现金流，其中2500万美元被重新投资于该业务，1100万美元用于股东，200万美元债务被偿还，其余作为现金保留。这是一个很好的现金表现，尽管负债1.12亿美元，但该公司看起来财务状况稳定。
管理层指出，利润率很容易受到关键成本（尤其是劳动力）上涨的影响，这可能是近期一些负面情绪的背后原因。但是，该公司与以前相比并没有或多或少地脆弱，投资者只需要知道他们购买的东西即可。
业务前景
随着最近收购了新南威尔士州和维多利亚州的一堆肯德基餐厅，Collins的中期战略是在巩固这些购买量的同时，继续投资其Snag Stand品牌-其最终潜力是一个悬而未决的问题。
澳大利亚的Sizzler餐馆的业绩持续下降，同店销售额下降了近12％。管理层似乎很高兴暂时经营该业务，但没有提及潜在的出售或倒闭事件。不管怎样，柯林斯的主要故事是肯德基的餐馆，它们的追踪很好。
柯林斯食品公司的市盈率约为市盈率的12倍，派息率为3％，并不昂贵，而且的确比同类特许企业零售食品集团有限公司（ASX：RFG）。的确，如果我还没有RFG，我会发现自己买了柯林斯食品股票，看起来不错。
