2020年嘉兴银行营收同比增长7.26%，净利润不增反降，同比下降4.36%。资本利润率和资产利润率均连续下跌，盈利能力下行。2020年末，该行资本充足率及核心一级资本充足率均低于商业银行整体水平
《投资时报》研究员 邵艳
嘉兴银行股份有限公司（以下简称嘉兴银行）成立于1997年，是嘉兴市第一家具有法人资格的地方性股份制商业银行，截至2021年一季度末资产总额达到1103.78亿元。作为一家成立逾20年且资产破千亿的城商行，日前嘉兴银行因为一张罚单引起了关注。
6月24日，据中国银保监会嘉兴监管分局的行政处罚信息显示，嘉兴银行由于关联交易未按要求进行审批、绩效考评指标类型和权重不符合监管规定、年报信息披露不完整等原因，被处以罚款85万元。
《投资时报》研究员通过企查查信息了解到，近十年来，嘉兴银行共有11条行政处罚记录，罚款总金额达到547.72万元。处罚事由主要是未进行客户身份识别、擅自设置户外广告、少扣缴个人所得税等内部管理上的问题。
年报显示，截至2020年年末，嘉兴银行资产总额首次突破千亿，达到1046.73亿元，同比增长27.13%；资本充足率为13.37%，相比前一年年末增加了0.56个百分比；核心一级资本充足率为8.57%，下降1.56个百分点。
在盈利能力方面，嘉兴银行仍需努力。据年报显示，2020年该行营业收入为25.46亿元，同比增长7.26%，净利润为6.45亿元，同比减少0.29亿元，净利润不增反减。资本利润率和资产利润率两项指标也均呈下滑趋势。
资产质量则表现尚可。2020年该行不良贷款率和不良资产率实现双降，拨备覆盖率进一步提升。
净利润起伏不定
据嘉兴银行2020年年度报告显示，去年该行增收不增利。
具体来看，2020年该行营业收入为25.46亿元，同比增长了7.26%，净利润为6.45亿元，同比减少了0.29亿元，降幅为4.36%。成本收入比为38.75%，比2019年末上升了6.82个百分点，盈利能力有所下降。
在嘉兴银行的营业收入中，利息净收入为主要来源。2020年该行利息净收入为17.68亿元，占营业收入的69.44%，相比2019年减少约3.3亿元，同比下降15.73%，主要是由于向央行借款的利息支出大幅增长了94.95%，接近一倍。手续费及佣金净收入为1.19亿元，相比2019年增加了0.31亿元，同比增长35.37%，主要是由于在手续费及佣金收入构成中，承销及咨询业务收入同比增长了29.9%，代理及委托业务收入也同比增长了23.19%。投资收益为6.54亿元，同比大增282.11%，成为2020年该行营收增长的一个主要因素。
值得注意的是，《投资时报》研究员通过研究嘉兴银行近几年的年报发现，该行营收持续增长，但净利润却波动明显。具体来看，2017年2020年，嘉兴银行的营业收入分别为19.1亿元、21.04亿元、23.74亿元、25.46亿元，同比增长率分别为2.03%、10.16%、12.85%、7.26%，营业收入稳步上升，增长速度在2020年有所放缓。同期净利润依次为6.71亿元、6.38亿元、6.74亿元、6.45亿元，同比增长率分别为60.16%、-4.88%、5.73%、-4.3%，净利润波动不定。而根据嘉兴银行最新公布的2021年一季度财务报表，该行今年一季度净利润大幅回升至6.93亿元，仅一季度的盈利就超过去年全年水平。
从资本利润率和资产利润率来看，嘉兴银行这两项指标连续双降。2018年2020年，该行资本利润率分别为14.61%、13.53%、11.69%，资产利润率分别为0.97%、0.90%、0.69%，均呈连续下降趋势，且下降幅度在逐年增大，并已逼近标准值。该行的资本盈利能力下降，需引起重视。
嘉兴银行2018年2020年主要财务指标
数据来源：嘉兴银行年报
核心一级资本充足率下降
据嘉兴银行2020年年度报告披露，截至2020年年末，该行资产总额达到1046.73亿元，首次突破千亿，同比增长27.13%。负债总额为989.41亿元，同比增长28.44%。资本充足率为13.37%，相比前一年增加了0.56个百分比，核心一级资本充足率为8.57%。
《投资时报》研究员观察到，2018年2020年，该行总资产分别为673.05亿元、823.36亿元、1046.73亿元，同比增长率分别为5.36%、22.33%、27.13%，资产规模不断扩张。
但资产扩张的同时，该行核心一级资本充足率却出现了下降。2019年该行核心一级资本充足率为10.13%，2020年下降至8.57%，下降1.56个百分点，愈发逼近7.5%的标准值。
从中国银保监会公布的2020年商业银行主要监管指标来看，2020年年末，商业银行的核心一级资本充足率为10.72%，资本充足率为14.7%。可见，嘉兴银行的资本充足率以及核心一级资本充足率均低于行业整体水平。
不过，该行资产质量趋势向好，不良贷款率和不良资产率实现双降。截至2020年年末，该行不良贷款率为0.97%，同比降低0.15个百分点；不良资产率为0.62%，下降0.1个百分点。与此同时，该行拨备覆盖率进一步提升至521.41%，风险缓释水平和风险抵补能力有所提升。
在现金流方面，2020年嘉兴银行经营活动产生的现金流量净额为49.13亿元，同比减少39.80%。投资活动现金流延续净流出态势，净流出额为33.95亿元。而筹资活动现金流则由净流出转向净流入，净流入额为10.5亿元。
