年内115只新基金延期募集 多只明星基金经理产品提前结募

5月以来基金发行市场开始回暖,但分化也同样更加明显,本月有22只基金延期募集,同时,多位明星基金经理的产品提前结束募集,投资者认购火爆。

延长募集期限新基金继续增加。比如长城医药科技六个月持有期基金从今年5月17日开始募集,原定募集截止日为5月31日,公告延长至6月4日。

博时数字经济18个月封闭、国泰核心价值两年持有、博时成长优势、华安中证沪港深科技100ETF、东方欣悦一年持有等多只基金也都公告延长募集期。

数据显示,截至5月29日,今年以来公告延长募集期的新基金数量达到115只。分月份来看,1月、2月由于市场火爆,新基金发行顺利,延期募集的基金分别只有8只和4只;春节后A股出现大跌,新基金发行也迅速降温,3月份延募的基金数量增至51只;4月份有30只,5月份以来有22只。

上海证券一基金分析师表示,基金公司延长募集期,一方面是上半年A股权益市场波动较大,投资者热情下降,对基金销售带来了较大冲击,延长募集期可以给投资者更长的考虑时间。另一方面,也来自于市场上日益激烈的竞争,今年前几个月发行上市的产品数量比去年同期高出10%。根据数据,自2019年初至2021年5月共发行了2829只,数量增长约55%;截至5月28日,今年已审批但还未发行的产品有325只,待审批的有526只,而2020年同期分别只有86只和243只。“预计未来各类产品延长募集期的概率可能还会上升。”

基金研究中心总监曾令华表示,超百只新基金延长募集,与去年爆款基金频现形成鲜明对比,主要原因是今年市场风格变化频繁、波动剧烈,权益类、债券型基金发行遭遇明显降温,不仅有新品延长募集期限,更有募集失败。“今年延募基金有七成偏股,三成偏债。基金延募数量与市场呈负相关,市场表现越差的阶段,延募数量越高,有二分之一的延募产品认购阶段在3月,五一节后市场有反弹迹象,新基金发行逐渐回归常态。”

与此形成鲜明对比的是,近期,多只基金宣布提前结束募集。包括博道盛彦、招商中证消费龙头、国富竞争优势三年持有、嘉实品质优选等多只权益基金。

张建胜管理的博道盛彦,5月18日开始募集,原定于5月31日结束,后公告提前至5月28日。招商基金侯昊管理的招商中证消费龙头指数增强,5月13日开始募集,原定于5月27日截止认购,提前至5月21日,且将控制规模上限为50亿元,采用“末日比例确认”结果为56.52%。

曾令华表示,一些基金能够提前结募首先是发行时点好,这几只产品认购节点都是市场企稳或反弹阶段、投资者信心逐渐修复的时点;其次是老牌基金经理管理,经历穿越牛熊,投资者对于基金经理的管理能力比较有信心;第三,产品的投资方向具有长线配置价值。还有,基金公司品牌越来越重要,品牌强的公司受行情影响较小。“5月份新基金发行逐渐回归常态,但与今年1月份相比,不论是在发行数量、募集速度上都有一定差距。1月份有39只1天结束募集,5月份目前只有9只。”

前述上海证券基金分析师称,基金销售市场仍然有很强的明星效应,由明星基金经理坐镇的产品,往往会更好卖,投资者非常看重基金经理本身的能力圈。

上海某基金公司市场人士说,“我们之前发的产品在渠道运转一年多,业绩排名靠前,客户对我们的认知度、好感度非常高,就算之前市场震荡,也积极定投我们的产品,所以,这次新基金的发行销售也很快。而且基金经理觉得现在的市场时机不错,提前募集完,可以尽快建仓。”

另一位业内人士表示,一些销售能力比较强的股份制银行,给基金公司安排的发行档期通常是在一到两周左右,如果新发基金达到了预期规模,就会提前结束募集。