去年高瓴宣布推出独立VC品牌——高瓴创投(GL Ventures)，大举切入早期投资领域，震动市场。一年时间过去了，近期基金君获悉，高瓴创投已完成了美元和人民币合计规模超过100亿元的独立募资。
在市场低迷期间，高瓴创投一年火速投了200多个项目，其是完美日记最大机构股东，已收获多个IPO。高瓴创投最近还宣布新合伙人和组织架构，如今它已成为中国早期创投市场一支不可忽视的力量，彰显了高瓴全周期投资布局的雄心。
切入早期投资：
高瓴创投成立一周年募资规模已超百亿
2020年2月24日，高瓴正式推出其独立的VC品牌——高瓴创投(GL Ventures)。彼时，高瓴资本在其官微发文《致创业者：总要有人开始迎接春天》，宣布专注于早期创业投资的高瓴创投正式成立，未来重点布局四大领域：一是生物医药与医疗器械，二是软件服务和原发科技创新，三是消费互联网及科技，四是新兴消费品牌及服务。
实际上，以往高瓴资本也做过很多早期投资，比如2010年高瓴投了蓝月亮A轮，2014年投了百济神州A轮、Zoom A轮，2015年投了小皮(little Freddie)天使轮，2016年投了江小白A轮，2018年投了完美日记B轮，等等。高瓴在做了这些VC投资以后，在企业之后的发展中长期陪跑、持续加注。
高瓴创始人张磊在去年出版的《价值》中解析高瓴做投资的思路，他表示，“建立全阶段、跨地域的投资模式，做全天候、全生命周期的投资机构。一旦研究发现绝佳的商业模式和与之契合的创业者，只要价值观契合，就可以freestyle(自由式发挥)，即在企业发展的任何一个阶段投入，包括在公司发展早期、成长转型阶段、甚至是上市以后……不拘泥于早期种子投资、风险投资、成长期投资、上市公司投资、公司并购等各种形式，保持投资的灵活性。”
市场认为，独立VC品牌高瓴创投的推出，通过系统化的投资早期，完善了高瓴的全周期、全链条布局。同时，高瓴创投也受益于高瓴的长期资本和丰富的投后管理资源，以及覆盖互联网、医疗、零售，还有传统制造业的800多家被投企业的生态场景，对早期创业者有更高的吸引力。
据了解，在过去一年时间里，高瓴创投已完成了美元和人民币合计规模超过100亿元的独立募资。其募资投资人构成包括大学捐赠基金、养老基金、主权基金、母基金以家族办公室等主流机构投资者。
发力医疗、科技等四大领域
高瓴创投一年投了200多个项目
其实去年由于受到疫情影响，叠加“资本寒冬”，国内创投市场情况并不好。数据显示，2020年国内创投市场投融资事件较2019年减少25%，累计融资金额较2019年减少16%；融资事件数量与融资金额均为近六年最低点。
就是在这样的“寒冬”里，高瓴创投看准时机，大胆出手了，而且是大举投资布局，过去一年就完成200多起投资。2020年在与黑石集团董事长苏世民对话中张磊就表示，“最大的投资机会就在中国，就在当下，现在就是重仓中国最好的机会。”
据了解，高瓴创投去年投资的项目80%以上集中在科技与医疗两大赛道，包括在医疗健康领域投出了100多个项目，在科技领域投资了80多个项目。
具体来看，医疗健康领域高瓴创投投了一些创新药、诊断及医疗器械公司，也有新冠疫苗和治疗领域的，比如三叶草生物、微创医疗机器人、纳微科技、丹序生物、卡尤迪、沃比医疗、艾博生物等。
医疗健康一直是高瓴擅长的领域，这些年高瓴在医疗健康领域累计总投资金额近2000亿元人民币。2020年高瓴斩获的27个IPO当中，医疗领域的项目超过一半，达到16个。
高瓴联席首席投资官、高瓴创投生物医药与医疗器械负责人易诺青表示，“2020年我们成立了高瓴创投，继续把生物医药及医疗器械作为重要投资方向，也是因为我们看到了这个领域的巨大价值。我们希望支持这个领域的早期团队，通过源源不断的科技创新提供更安全、高效和经济的药物、器械和医疗服务，满足更多未被满足的患者需求，提升他们的获得感。”
同时，在科技领域，高瓴创投对半导体芯片、量子与航天在内的硬科技、以及基础与应用软件均做了系统性布局。
其投资的项目包括：芯耀辉、芯华章、星思半导体、国仪量子、地平线、Zilliz、思灵机器人等一批在芯片半导体、量子通信、算力与存储、深度学习框架、开源、智能机器人等不同领域代表最强技术创新力的早期公司；以滴普科技、酷家乐、ClassIn等为代表服务于中国原生场景、具有技术原创性的企业级应用。
还有在大消费领域，高瓴创投最为关注的同样是“科技变革之下新人群未被满足的需求”，过去一年投了完美日记、喜茶、话梅、王饱饱、白家食品、编程猫、开课吧、核桃编程、善诊、Moody、云鲸机器人等项目。
今年仅仅两个月，高瓴创投的步伐依旧不停歇，目前对外披露的投资项目已有23个，A轮及B轮项目已超过一半。高瓴创投曾在同一天官宣5个投资项目。
高瓴创投成为完美日记最大机构股东
收获多个项目IPO
值得注意的是，高瓴创投所投的部分项目已经进入收获期，进入上市阶段。2020年11月19日，国民美妆品牌完美日记母公司逸仙电商正式登陆纽交所，股票代码“YSG”。其招股书显示，在所有机构股东中，高瓴持股比例超过12%，位列第一。
据了解，自2018年A+轮融资以来，高瓴创投连续5轮注资逸仙电商，长期陪伴公司成长。同时，高瓴创投在公司发展的关键节点——包括线下运营、品牌定位以及收购兼并等方面，都给予了毫无保留的战略支持。
完美日记是高瓴创投在消费领域第一个IPO。另外，高瓴创投2020年IPO被投企业还包括：加科思、德琪医药、沛嘉医疗、云顶新耀等。2021年刚过两个月，高瓴创投已经收获了心通医疗和贝康医疗2个IPO。
此前高瓴创投合伙人戴粤湘在接受媒体采访时表示，“我们希望与创业者建立长期陪跑关系，这是高瓴一以贯之的投资哲学，同样也会沿袭到早期投资中来，高瓴看重的是与创业者的长期信赖，并在企业的关键发展阶段给予资金和战略支持。”
高瓴创投宣布新合伙人和组织架构
高瓴全周期投资布局的雄心
去年，在高瓴创投创立之际，推出了4位合伙人：高瓴联席首席投资官、高瓴创投生物医药及医疗器械团队负责人易诺青，高瓴合伙人、软件与硬科技负责人黄立明，高瓴合伙人、新兴消费品牌及服务负责人曹伟以及高瓴创投合伙人王蓓。
基金君了解到，高瓴创投近日还宣布了新的合伙人任命，原高瓴创投董事总经理戴粤湘、李强均升任高瓴创投合伙人，且各带领一支年轻化、有梯度的团队。至此，高瓴创投在4个板块均形成了较为完备的组织阵型。
与此同时，针对早期投资的特点，过去一年，高瓴创投将内部组织架构调整为更为扁平快速的小组制。而在投决机制方面，为适应早期投资的特点，高瓴创投也对流程做了优化，不断升级效率。但“提速”的背后，是长期以来深植于高瓴基因的研究驱动：扎实的知识储备和行业经验，让团队可以在短时间里完成陡峭的学习曲线，从而更高效地做出决策。
业内人士认为，高瓴创投的推出，可以看到这家老牌投资机构的雄心，建立更加完善的全周期投资布局。通过发展早期投资业务，发力投资链条的起点，可以帮助高瓴建立起对新兴领域的覆盖和理解能力，从而帮助未来的PE、上市等阶段的投资做出更精准的估值。海外一些私募股权巨头也是如此，逐步发展全周期投资策略，提升其在投资行业的竞争力。
