在经典的《随机漫步华尔街》中，猴子投掷飞镖的说法被重述时，挪威电视频道显然召集了一群专业的选股者，一位占星家，两名美女博客和一群牛来创建一个股票投资组合。
尽管为人类群体（包括甚至不知道该国最大公司之一的美丽博主）选择股票的过程很简单，但根据它们放下粪便的位置来选择母牛的投资组合。
英国《金融时报》记者罗宾·威格斯沃思（Robin Wigglesworth）在推文中发布了有关这项练习的信息。Moneycontrol无法独立验证实验的细节。
关实验背后的想法（进行了三个月，对投资组合的绩效相对于市场指数进行了基准测试）以及过去进行的类似测试，其目的是检验随机的股票投资组合是否能达到或优于一个积极研究的。
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占星家表现最差，他的投资组合表现落后市场1.9个百分点。
成绩出色7.3个百分点的职业选手面临着同样出色的母牛的激烈竞争，这导致了众牛领袖古罗斯（Gullros）的许多赞誉，后者被誉为秀场之星。
图片提供：twitter.com/RobinWigg
但正是美容博主的投资组合击败了该指数整整10％。但是美女博主捣碎了它，在此期间以10％的回报率击败了牛，专业人士，占星家和该指数。尽管不了解任何一家公司，甚至包括Norsk Hydro（挪威历史最悠久和规模最大的公司之一），但仍然不了解pic.twitter.com/veBOe55olH
-罗宾·威格斯沃思（@RobinWigg）2020年1月17日
这一集使人们成为焦点，即选择获胜的股票投资组合是技巧还是随机运气。
普林斯顿大学经济学家伯顿·马尔基尔（Burton Malkiel）在他的经典著作《华尔街漫步》（A Random Walk Down Wall Street）中引发了这场辩论，他声称“被蒙住眼睛的猴子在报纸的财务页上投掷飞镖”可以选择一种投资组合，该投资组合的性能与经精心挑选的投资组合一样好。专家。
马尔基耶（Malkiel）的理论并不是蒙住眼睛的猴子像专家一样熟练，而是股票在短期内表现随机，并且投资组合所产生的任何其他回报只能通过承担额外的风险（或波动性）来获得。
例如，在涉及随机或动物选择的实验中，除了母牛和猴子之外，猫和老鼠也表现出了他们的选股能力，通常选择的股票均等加权。这意味着每只股票获得投资组合的同等比例。实际上，与倾向于由大型股票主导的市场指数相比，较小的股票具有更大的权重。小型股票往往比大型股票表现更好，但面临更大的波动性。
要注意的另一点是，此类实验存在生存偏差。创建足够数量的随机投资组合，将会碰到很多数字。在挪威的实验中，占星家的产品组合的表现很快就会被遗忘，但人们会记得母牛和美丽博客的表现。
果然，在更近的地方，Firstpost尝试创建两个随机的“猴子”投资组合的实验表明，一个投资组合做得不错，而另一个投资组合做得不好。
实际上，该节目的主持人在最后还进行了一次转折，声称他们自己的作品集胜过所有四个参赛者，后来才透露他们创建了20个不同的作品集，并选择仅展示表现最佳的作品集。
但这仅仅是因为他们组合了20个不同的投资组合，并且只展示了表现最好的投资组合，以说明生存偏差。pic.twitter.com/OiyCfRuTyZ
-罗宾·威格斯沃思（@RobinWigg）2020年1月17日
