课堂的第14部分介绍了投资者在做出投资决定之前必须分析的重要资产负债表编号。
营运资金：
除了投资一项业务所需的长期资本（通常用于土地，工厂，机械等）外，还需要短期资本来开展日常业务。这笔资金将用于购买原材料和投资库存，直到产品售出为止。仅当售出货物并且企业从客户/分销商（通常称为业务上的债务人）收到钱时，这笔钱才会返还。这就是所谓的“营运资金”
关快速消费品公司的营运资金往往为负，这意味着它们以现金而非信贷方式出售产品。同时，他们向供应商付款滞后。这就是快速消费品公司股票以如此昂贵的估值进行交易的原因之一。另一方面，在保持严格的营运资金管理方面存在问题的企业大多来自基础设施领域。这是因为他们的项目需要几个月的时间，而且他们会按完成的工作按比例获得付款。如果执行延迟，客户将扣款。
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应收账款，应收账款
严格控制债务人和应收帐款对于确保健康的现金流也很重要。如前所述，债务人是购买公司货物以进一步出售的人，他们欠公司的钱被称为应收款。为了有效地开展业务，重要的是应尽快收款。否则，企业将不得不承担被债务人冻结的金额所产生的利息成本。此外，如果应收账款回收周期太长–总是会增加违约的机会。因此，持续向客户收取会费非常重要。读取现金流量将使您知道销售是否真实，或者公司只是通过创建假账单显示出更高的销售增长。
发起人/管理人员从公司吸取金钱的常用方法是将商品出售给与其相关的实体。这些销售应收的款项最初将显示为应收款，之后将其作为坏账核销。
存货，债权人
库存和债权人也构成营运资金管理的一部分。就像企业有债务人一样，它也有债权人。债权人是指将商品出售给企业以主要用作原材料，在某些情况下还用作其他支持材料的卖方。就像可以通过更快地收集债务人来改善营运资本管理一样，有效管理对债权人的付款也可以提高营运资本管理的效率。支付给债权人的期限至少应与从债务人收取的期限相同或更长。但是，所有这些都将取决于需求和供应以及其他因素。
库存是营运资金的另一部分。理想的情况是，业务产品保持生产同时保持销售。这样就不会发生这种情况，必须在发货前将一定数量的产品捆在一起。这导致将资本阻塞在这些产品的生产成本上。同样，维持最低水平的原材料也涉及成本。这称为库存。显而易见，有效的库存管理将进一步提高营运资金管理的效率。
投入资金：
每个企业都需要资金。从投资者的角度来看，理想的公司应该是能够以低资本投资实现高销售额的公司。对于贸易公司和服务行业的公司而言，情况就是如此，IT就是其中之一。
另一方面，诸如资本货物，汽车，重型设备，工程采购建设（EPC）等部门将需要大量的资本投资。投入的资本会影响周转率和回报率。
