穆迪的ICRA报告指出，即使对经济适用房领域给予了大力支持，但人们仍然担心，对经济适用房领域的贷款拖欠会越来越大，预计这种情况将在2018年持续下去。
在接受CNBC-TV18采访时，ICRA的集团财务部门负责人Karthik Srinivasan和Repco Home Finance的医学博士R Varadarajan谈到了该行业的最新情况。
斯里尼瓦桑说，住房作为一种资产类别，在拖欠方面面临着各种循环。
关他进一步说，我们看到经济适用房领域的竞争压力正在增加。
R VaradarajanMD / Repco Home Finance预期房屋贷款和LAP的NPA都将恢复：Repco Home Finance预计2019年贷款健康增长：Repco Home Finance预计到19财年，经济适用房将有很多改善：Repco家庭财务据他介绍，许多新参与者正在进入经济适用房融资领域。
他补充说，大票房销售一直很缓慢，在2线，3线城市表现更好。
他提到按揭贷款（LAP）类别的违约率比住房贷款高。
Repco的Varadarajan说，第二季度的拖欠率较小，而经济适用房的拖欠率则更高。
据他介绍，在扩大补助金计划的支持下，FY19看起来可负担得起的住房。
他说，我们预计贷款对投资组合部分的拖欠将恢复正常。
他补充说，我们预计资金成本不会在不久的将来增加。
他说，商品和服务税（GST）和非货币化在LAP产品组合中起初是个障碍。
以下是采访的逐字记录。
拉莎：如果我没记错的话，您在该报告中所说的话有些令人恐惧。您说过，与传统部门相比，违约率要高出七倍。
斯里尼瓦桑：让我纠正一下。我们在该报告中所说的并不是您所指的一句话；这是对我们已对某些评价池进行分析的评论。与传统住房贷款相比，我们所评级的泳池与我们所称的可负担住房泳池相比，据我们所说，所报告的违约率和90倍以上已经大大降低了。因此，这只是整个行业总量的一小部分，因此，它实际上不是可比的权利。
尽管我们确实同意，从广义上讲，住房资产类别经历了许多周期，但拖欠率很低。但是，当我们谈到经济适用房领域时，客户群会有所不同。与其他借款人相比，这种客户特征吸收任何经济冲击的能力，无论是取消货币化还是商品和服务税（GST）或其他任何事物，都可能有很大不同。因此，与其他班级相比，该部分绝对可以看到更高的违约率。
在过去的几年中，这并不明显，因为投资组合正在增长，并且随着去货币化和商品及服务税的事件，我们发现最近两个季度的违约率有所上升。当商品及服务税（GST）或取消货币化的影响相对较低或几乎将其完全考虑在内时，可能再过几个季度就会出现正确的趋势。
索尼娅：您在报告中提出的另一点是放宽了贷款标准。我们实际上是在昨天向Keki Mistry提出了这个问题，他说，他对所提供的经济适用房贷款的质量还没有任何妥协。那么，是什么让您相信整个行业的放贷标准已经放宽了？
斯里尼瓦桑：我们看到的是，这个行业的竞争压力肯定在不断增加。进入细分市场的玩家人数更多。因此，我们看到，当我们说稀释时，我们看到贷款与价值（LTV）的微小差距，即固定收益对收入比率的FOIR，我们看到了作为实体而发生的一些调整。希望扩大规模以摊销其运营支出并实现盈利。这是承保业务的恶化，部分原因是该行业竞争格局的加剧。
拉莎：您是否更普遍地担心住房金融公司的质量？其中一些已经显示出40％的急速增长，而当您向房地产公司咨询时，他们并没有谈论那么多房屋销售。因此，您是否担心住房金融公司的财务状况仅是由于负担得起的住房，仅是针对房地产的贷款（LAP），甚至是因为LAP贷款伪装成房屋贷款？
斯里尼瓦桑：这是所有的组合。虽然我们确实听说房屋销售正在下降，但这是我们所了解的是某些市场中较大的门票交易。我们与二线，三线城市的许多参与者之间的互动，这种吸引力仍在继续。其次，当我们说房屋贷款销售放缓时，我们还需要了解印度也有巨大的转售市场。我们没有统计信息，因此无法准确比较和说明数字。
我们还看到，与住房贷款相比，LAP与传统住房贷款相比肯定显示出更多的拖欠，而且参与者之间的差异也很大。通常来说，如果要发表声明，那么与所有传统或住房贷款部门相比，几乎所有参与者的LAP拖欠率肯定更高。
索尼娅：您是否预测在不久的将来，经济适用房领域的总NPA会增加？截至目前，截至9月，这一比例还不到2％，但是您认为它可能会上涨吗？
斯里尼瓦桑：它可能。截至9月，他们在经济适用房领域的占比约为1.8％。我们认为这可能会上升到2.5％。我们认为该水平不应从这些水平上大幅提高。
拉莎：如今，旧的十年期债券的利率为7.42％，而新的十年期债券的价格也有所上涨。基本上，我的意思是产量可能较高，可能是因为原油。对于这些人来说，这将是一个新问题吗？还是他们能够将其传递下去并度过难关？
斯里尼瓦桑：我想随着10年的上升，显然降息的机会会下降。因此，在某种程度上，我们可能正处于任何贷款机构降低贷款利率周期的末期。在此程度上，我们可能会看到所有参与者的贷款利率都有所上升，但可能会拭目以待，以防政府或监管机构采取任何其他措施来抵消近期收益率的上涨。
拉莎：ICRA报告，我们想与您进行实地核实，是否负担得起的住房贷款比其他贷款麻烦一些？
瓦拉达拉扬：否。传统上，如果您看到经济适用房，尤其是无薪住房，有时他们将无法在虚线上支付EMI。因此，当它超过90天时，从技术上讲，我们将其归类为NPA。但是，我们过去所看到的，我们进入该领域已有大约17年的时间，后来发现他们来了并付钱。因此，没有信用损失。可能会有暂时的信用成本，但可能没有任何信用损失。但是，即使在当前的情况下，在去货币化之后和在GST之后，在第二季度中，我们发现该领域的情况正在改善，违约率有所降低，并且我们能够收取这笔钱。
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