芝加哥（路透社）-您想要有关401（k）计划的一些建议吗？
在线投资建议的两家领先公司本月启动了旨在向工作场所退休储蓄者提供更多个性化财务建议的计划。
面向散户投资者的“机器人咨询”自动投资组合市场的领导者Betterment本月宣布了针对401（k）计划的新技术驱动产品计划。
同时，Financial Engines是401（k）金融咨询服务的当前领导者，它使更多的员工可以使用其人力顾问网络。
诸如Betterment之类的机器人咨询服务一直专注于零售市场，帮助人们管理其IRA和应税经纪帐户。这些服务使用算法根据您对风险和其他偏好的承受能力选择投资组合，然后自动进行帐户管理。
Betterment（http://betterment.com）报告说，仅今年以来，其客户群就翻了一番，达到110,000个客户。
401（k）市场与IRA和应税经纪账户不同。
近年来，工作场所计划已朝着自动帐户管理急剧转变。但是，大多数行动都发生在目标日期基金（TDF）中，该基金旨在通过所谓的下滑路径，随着退休年龄的临近来调整投资者风险。资金结束日期越远，股票分配就越高。
TDF正在帮助401（k）投资者获得更好的结果-根据今年早些时候发布的晨星研究报告，TDF的资产加权平均投资者回报比基金平均总回报高1.1个百分点。
但是TDF是一种千篇一律的解决方案，并且有潜力做更多的事情。这就是诸如Bettervision设想之类的托管帐户服务进入其中的地方。
托管帐户提供商在退休计划方面提供个性化的帮助。通常，他们使用指数基金或交易所交易基金（ETF）等成本非常低的被动工具避免使用更昂贵的主动管理型基金，然后增加咨询费用。
他们可以回答超出资产分配范围的问题-从社会保障领取策略到提取资金的建议等所有内容。当市场急转直下时，托管客户顾问甚至可以采取一些措施。
托管帐户服务在市场上尚未受到太大关注。Towers Watson的一项调查显示，百分之八十六的计划发起人选择TDF作为不自行进行投资选举的参与者的默认选项；托管帐户服务仅占默认计划发起人选择的3％。
Brightscope首席执行官麦克·阿尔弗雷德（Mike Alfred）表示，Betterment面临着艰难的攀爬，该公司跟踪并分析401（k）计划。“他们宣传的是Apple在金融服务方面的经验。但是他们很快就会发现这是一个难以突破的艰难市场。”
费用费用一直是最大的障碍。Towers Watson报告称，大型401（k）计划的管理帐户费用通常始于约50个基点，而较小的计划则更高。
这些费用不算基础基金的费用。
Betterment正在进入由几个知名企业主导的市场。根据Cerulli Associates的数据，市场领导者是金融引擎公司，管理着1,020亿美元的资产。晨星排名第二（360亿美元），其次是GuidedChoice（100亿美元）和富达投资（100亿美元）。其中一些提供一对一的个人帮助以及技术指导的帮助。
Betterment依靠其在行业领先技术上的声誉而押注，并声称它将降低成本。它还计划将重点放在小计划上，因为小计划的成本往往更高，创新可能更成熟。
Betterment的全部成本（托管帐户服务和资金成本）范围从大型计划的20个基点到小型企业的70个基点。为此，投资者将获得针对其401（k）和任何IRA或应税经纪帐户的投资管理，以及有关资产位置的建议-也就是说，如何在每种帐户类型中进行投资以充分利用其应纳税能力。
Betterments首席执行官乔恩·斯坦（Jon Stein）说：“这些是大多数富裕投资者拥有的东西-但每个人都应该拥有，因为它对回报有重大影响。”
Stein认为TDF使投资者受益，但是托管帐户可以做得更多。“做滑行路径，但要为您个性化设置-这样您就不会与一千万其他人在一起。它将完全针对您的退休目标进行优化。”
另一个主要区别：Betterment将为计划发起人提供全有或全无的提议。与它的竞争对手在计划内可以选择提供托管帐户服务不同，注册了Betterments服务的公司将自动为其所有员工注册。这意味着无论是否需要，投资者都将向个人支付服务费用。
大多数行业专家都承认，完善的指导方案对于接近退休年龄的工人最有价值。对于刚刚开始储蓄的年轻工人，最好的解决方案是从计划中提供的最低成本的被动投资中拿出尽可能多的钱。
（作者是路透社专栏作家。所述观点为他的个人观点。）
