毛' Pimco突然退出可能会加快对竞争对手的流出

纽约(路透社)-邦德国王失去了王位。

比尔·格罗斯(Bill Gross)将Pimco打造成为一个2万亿美元的资产管理公司,并成为全球最知名的债券投资者之一。在旗舰基金遭受连续16个月的资金外流以及证券交易所影响下,周五退出了他共同创立的公司证监会调查了他的其中一项资金是否人为地夸大了回报。

毛氏突然离职是在前公开继承人,前继承人穆罕默德·埃里安(Mohamed El-Erian)于1月份辞职后发生的,这可能会加速其资金净流出,今年净流出约350亿美元,是共同基金行业中最糟糕的一次。晨星公司的数据显示,共有764个基金集团。一位知情人士说,Pimco可能会任命Dan Ivascyn代替Gross担任首席投资官。

???这可能会加速Pimco的负现金流出势头,??? Square 1 Financial副总裁兼投资组合经理David Schawel说。???????????????????????????????????????????????????????????????????????????亿二家追逐业绩的背景,这一消息并没有帮助。Pimco不再是热门基金。

根据晨星公司截至八月底的数据,自今年年初以来,投资者已从全球最大的债券基金Pimco Total Return Fund撤资250亿美元,并从Pimco Unconstrained Bond Fund撤资60亿美元。这两人均由70岁的格罗斯亲自监督,后者还负责监督SEC调查的对象Pimco Total Return ETF。

Pimcos亏损之际,竞争对手公司吸引了大约250亿美元进入中期债券类别。 Total Return所属的类别-约有180亿美元流入非传统债券基金?不受约束所属的。

人们追逐的表现和表现并未被一些最大和最引人注目的Pimco基金所压倒,??? 舍维尔说。当所有这些事情都发生时,除了围绕领导力变动的紧张情绪和现在的格罗斯离职之外,金钱更容易逃离。

格罗斯将加入拥有1770亿美元资产的Janus Capital Group,并表示他将“回到我一天的大部分时间来管理客户资产”。拥有Pimco的安联集团首席执行官Michael Diekmann说:“在一月份建立的管理和投资结构以及全面的继任计划使我们对Pimcos投资和执行领导团队充满信心。”在周五的声明中。

丑陋的离婚

长期以来,“ Pimco”的竞争对手一直对格罗斯(Gross)和埃里安(El-Erian)之间丑陋的公开离婚一无所知,但他们却是逃离加利福尼亚州纽波特比奇(Newport Beach)公司的客户资金的最大受益者之一。

Jeffrey Gundlachs DoubleLine Capital,Tad Rivelles TCW和Larry Finks BlackRock等人已经看到,养老金,基金会和捐赠资金重新分配给了他们的投资组合,因为自1月El-Erians辞职以来,Pimcos旗舰基金未能阻止净流出。根据SEC的文件以及对至少十二位顾问和机构投资者的采访。

根据晨星公司的数据,DoubleLine,TCW / MetWest和贝莱德在今年迄今为止吸引资金净流入最多的前25个基金家族中排名第一,先锋集团净流入865亿美元,排名第一。这不仅包括以固定收益基金为主的基金组,还包括以股票基金,指数基金,托管期货和市政债券为主的基金组。

客户及其顾问向我清楚地表明他们想要收入,但与过去相比,现在他们对利率的担心更大。冈德拉克告诉路透社。因此,为了吸引中期债券基金领域的投资者,这无疑有助于基金以温和至低利率的敏感性提供强劲的股息收益率。

关于Pimco,他说,本周一系列新闻已经表明似乎正在进行某种形式的重组。我不知道结果会怎样或有多成功。[SEC调查Pimco首席Bill Bills Gross ETF债券基金,[El-Erian:本来会做???事情不同???]

贝莱德和TCW均拒绝置评。

Morningstar分析师Vincent Lui周五在Morningstar网站上的一份报告中说:可能有数百亿,即使不是数千亿的资产管理规模(资产管理),也将跟随格罗斯从安联追随贾努斯。

手表清单的烦恼

Pimco或其部分基金仍在许多养老基金和捐赠基金的关注名单中,例如北达科他州退休与投资办公室,佛罗里达州行政管理委员会,奥兰治县雇员退休体系和佛蒙特养老金投资委员会。

全国最大的公共养老基金CalPERS在周五的一份声明中说:CALPERS尊重Bill Gross和Pimco投资专家。Pimco管理着CalPERS的国际债券基金,其价值约为10亿美元,占我们固定收益计划的1.5%。我们将继续监视公司的发展,并将对由他们管理的风险敞口进行彻底的分析。目前,我们没有计划根据Pimco的授权进行更改。

该公司首席执行官苏珊·泽佩达(Susan Zepeda)表示,健康肯塔基基金会终止了与Pimco的债券基金,并在8月撤出了330万美元,原因是人们对该公司领导层的实力感到担忧。

格罗斯(Gross)一直是我们对皮姆科(Pimco)的挚爱,我们认为他制定了强有力的继承计划。Zepeda说。?然后我们的信心动摇了。这是个强者风险的情况。长期以来,他一直被Pimco认同。委员会对剩余长凳的深度感到担忧。

管理层重组也不是机构投资者离开Pimco的唯一原因。

许多客户正在重新评估他们的固定收益要求, Pension Consulting Alliance Inc.董事总经理Neil Rue说。

他说,这些客户投资者中的许多人现在正在远离典型的核心或核心优势,而探索其他策略。

他说,这意味着可能已经重新分配给已经存在的Pimco或类似公司的核心加值资金可能会使用不同形式的专业知识转换为另一项任务。

科罗拉多消防和警察养老金协会重新评估了固定收益的处理方式,该基金今年初从Pimcos总回报策略中转移了约2.5亿美元。

“这主要是我们固定收益投资组合的内部重组,”首席投资官斯科特·西蒙(Scott Simon)说。这是向更加不受限制的灵活策略迈进的一步,应该能够利用利率上升环境带来的好处。

但是,实际上,在El-Erian离开时,Pimco的一些举措已经在酝酿之中。3月,哥伦比亚管理投资顾问公司(Columbia Management Investment Advisers LLC)取代了Pimco,成为13亿美元债券基金的子顾问。一位知情人士说,此举与Pimco的管理层变动无关。

同样,美世资产管理公司(Mercer Asset Management)在4月宣布,它将取代Pimco作为其美世核心固定收益基金的子顾问。美世拒绝置评。