Veda Group Ltd（ASX：VED）是否已成为一个很好的投资机会？
由于上周澳洲证券交易所（ASX）的股价大幅下跌，我一直在分析对公司的购买机会的分析。Veda Group Ltd（ASX：VED）是我关注名单已有一段时间了。我一直在观望，因为它的价格在过去12个月中上涨了约25％。
Veda是澳大利亚和新西兰最大的信用咨询机构。它提供信用报告，信用评分和营销分析服务。
Veda目前的交易价格约为2.20美元，较近期水平回撤约6％。其20.5的市盈率很高，并且需要强劲的盈利增长才能证明该比率远高于市场平均水平。
我总是警惕将分析师的收益预测作为我估值的一部分。以Veda为例，预计未来两年的收入平均将增长20％以上。即使大幅折算该收益增长，也仍然令人印象深刻，并支持超过当前价格的合理估值。
详细了解Veda的财务状况，首先要注意的是强劲的收入增长。在过去的10年中，年均收入增长超过12％。
我最初关注的问题之一是利息覆盖率为2.15。这远低于我的阈值4。仔细观察可以发现，上一财政年度债务从6.16亿美元减少到2.67亿美元。还注销了1200万美元的资本化借贷成本。我预计下一个时期的利息支出将大幅下降。
股息收益率仅为2％，但我预计随着预期的收益增长在未来带来更高的利润，收益率将会提高。
Veda的运营利润率高达近45％。它反映了业务模型的优势。成本低，可以廉价地扩展业务。
信用报告法规的最新变更也使Veda受益。现在几乎所有的信贷提供者都必须使用像Veda这样的服务。作为该领域主要的成熟运营商，Veda具有强大的竞争优势。
业务增长的另一个领域是对身份盗用的担忧。面向消费者的Vedas订阅服务提供通知服务，以帮助防止身份盗用。因此，现在财务顾问和会计师通常会推荐客户使用Vedas服务。
我相信Veda值得考虑添加到您的产品组合中。如果价格继续实现预期的收益增长，则价格应该具有强劲的上涨空间。
